余鵬鯤：華為的困境，給了中國(guó)企業(yè)什么教訓(xùn)？
余鵬鯤2023-04-06云阿云智庫(kù)•標(biāo)桿華為
導(dǎo)讀：華為遇到的問(wèn)題說(shuō)明：自主產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋�(gè)整體，不存在軟硬件分開(kāi)走路能走通的情況。同時(shí)，美國(guó)不可能只制裁一個(gè)企業(yè)的銷售端而不制裁生產(chǎn)端，因此單獨(dú)一個(gè)企業(yè)不可能完全應(yīng)對(duì)美國(guó)的制裁。整個(gè)事件最大的教訓(xùn)是：不要對(duì)美國(guó)抱有不切實(shí)際的幻想，總想著美國(guó)的制裁會(huì)留口氣，或者只限制最先進(jìn)的N代產(chǎn)品或N-1代。華為的“備用方案”之所以作用有限，低估了制裁的力度和決心是一個(gè)重要的方面。
3月31日，華為發(fā)布了《華為2022 年年度報(bào)告》。報(bào)告顯示：2022年華為的銷售收入折合6423億人民幣同比增長(zhǎng)僅有0.9%，凈利潤(rùn)折合356億元人民幣同比下滑了68.7%。
對(duì)于被寄予厚望的華為而言，這樣的成績(jī)難言好看，同時(shí)也意味著2021年華為的銷售收入滑坡后，高利潤(rùn)率也沒(méi)能保住。對(duì)于一家非上市企業(yè)，收入和利潤(rùn)率均表現(xiàn)不振是致命的，因此報(bào)告一出就有人驚呼：“華為的日子不好過(guò)！”
毫無(wú)疑問(wèn)，席卷全球的經(jīng)濟(jì)衰退以及空前惡劣的國(guó)際環(huán)境，正在沖擊著這家中國(guó)企業(yè)。從樸素的民族感情出發(fā)，沒(méi)人希望華為衰落下去。那么，華為現(xiàn)在都面臨著哪些困難呢？
1.中國(guó)和華為都低估了制裁的影響
自從美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)以來(lái)，在歐美市場(chǎng)表現(xiàn)突出的中國(guó)頭部企業(yè)都受到不同程度的打壓和制裁，中興被迫屈辱的出售，Tiktok則幾度面臨被封殺的危機(jī)。
2020年8月開(kāi)始，華為遭到了美國(guó)政府無(wú)恥的封鎖和打壓，理論上無(wú)法進(jìn)口任何含有美國(guó)技術(shù)的工業(yè)品。由于華為居安思危而且應(yīng)對(duì)得當(dāng)，2020年和2021年的表現(xiàn)依然亮眼，著實(shí)讓不少關(guān)心華為命運(yùn)的人松了一口氣。但從長(zhǎng)期來(lái)看，封鎖帶來(lái)的打擊將會(huì)逐步顯現(xiàn)，絕不能低估。
以消費(fèi)者業(yè)務(wù)為例，華為過(guò)去實(shí)行的是“榮耀+華為”的雙品牌戰(zhàn)略。由榮耀布局中低端業(yè)務(wù)，保證了總出貨量，進(jìn)而攤低了自研麒麟芯片的成本。同時(shí)榮耀也成為華為新技術(shù)和新商業(yè)模式的試驗(yàn)田，保證了華為產(chǎn)品迭代既快速又穩(wěn)定。
為了實(shí)現(xiàn)華為和中國(guó)利益的最大化，2020年11月華為不得不整體出售了榮耀的業(yè)務(wù)資產(chǎn)。不再占有榮耀的任何股份，也不參與榮耀的經(jīng)營(yíng)管理。華為此舉保護(hù)了榮耀的品牌價(jià)值，減少了對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游的沖擊，同時(shí)也有利于集中精力維持華為擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。但代價(jià)就是華為不得不面臨著更高的成本和更小的市場(chǎng)。
根據(jù)counterpoint數(shù)據(jù)，華為在2019年第1季度的智能手機(jī)全球出貨量份額達(dá)到歷史最高，占全球的17%。制裁從2019年第2季度開(kāi)始產(chǎn)生了消極影響，并使得華為的海外市場(chǎng)份額持續(xù)下滑。雖然，其出貨量在2020年第二季度超過(guò)三星成為世界第一，但沒(méi)有改變海外市場(chǎng)增長(zhǎng)下滑的頹勢(shì)。
面對(duì)制裁，華為之所以沒(méi)有直接衰落，在于提前做了一些準(zhǔn)備。華為的“備胎計(jì)劃”曾被新聞聯(lián)播稱贊：“顯示出其居安思危的戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)、未雨綢繆的底線思維，以及堅(jiān)忍不拔、攻堅(jiān)克難的奮斗豪情。中國(guó)企業(yè)與中國(guó)企業(yè)家的這種精神，正是中國(guó)不斷攀登科技高峰的力量所在”。
然而無(wú)論是華為還是中國(guó)，都低估了帝國(guó)主義的陰險(xiǎn)和奸詐，在部分領(lǐng)域高估了自身應(yīng)對(duì)“極限施壓”的能力。
以麒麟為代表的自研芯片，依然是購(gòu)買ARM公版設(shè)計(jì)自行優(yōu)化的結(jié)果，加之受制于ARM指令集強(qiáng)制兼容的生態(tài)，自研卻不自主。以鴻蒙為主的操作系統(tǒng)，依然要對(duì)接其他系統(tǒng)例如安卓的接口，開(kāi)發(fā)成本存在先天劣勢(shì)，生態(tài)培育極為艱難。
華為遇到的問(wèn)題說(shuō)明：自主產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋�(gè)整體，不存在軟硬件分開(kāi)走路能走通的情況。同時(shí)，美國(guó)不可能只制裁一個(gè)企業(yè)的銷售端而不制裁生產(chǎn)端，因此單獨(dú)一個(gè)企業(yè)不可能完全應(yīng)對(duì)美國(guó)的制裁。2020年9月時(shí)任榮耀董事長(zhǎng)余承東曾直言“因?yàn)闆](méi)有中國(guó)芯片制造業(yè)能支持，面臨著沒(méi)有芯片可用的問(wèn)題”。
整個(gè)事件最大的教訓(xùn)是：不要對(duì)美國(guó)抱有不切實(shí)際的幻想，總想著美國(guó)的制裁會(huì)留口氣，或者只限制最先進(jìn)的N代產(chǎn)品或N-1代。華為的“備用方案”之所以作用有限，低估了制裁的力度和決心是一個(gè)重要的方面。
根據(jù)《人民日?qǐng)?bào)》的報(bào)道，近期，華為芯片設(shè)計(jì)EDA工具團(tuán)隊(duì)聯(lián)合國(guó)內(nèi)EDA企業(yè)，共同打造了14nm以上工藝所需EDA工具，基本實(shí)現(xiàn)了14nm以上EDA工具國(guó)產(chǎn)化，2023年將完成對(duì)其全面驗(yàn)證。
華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍介紹稱：“EDA本身極其復(fù)雜，對(duì)于實(shí)現(xiàn)芯片自主化具有非常重大的意義。實(shí)現(xiàn)了EDA工具自主化，就能夠基本達(dá)成半導(dǎo)體自主化的先決條件”。
然而華為2018年才布局EDA工具，直接導(dǎo)致制裁后缺乏EDA工具，獨(dú)立設(shè)計(jì)芯片的能力受到限制。
2.華為的問(wèn)題具有代表性
除了制裁帶來(lái)的直接影響，華為的問(wèn)題還帶有中國(guó)頭部企業(yè)的共性。
中國(guó)頭部科技企業(yè)乃至于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)十分依賴于海外市場(chǎng)。近年來(lái)，在全球保護(hù)主義抬頭，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大，全球經(jīng)濟(jì)衰退等多重因素影響之下，導(dǎo)致海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)、社會(huì)和個(gè)人都會(huì)受到?jīng)_擊。
從2022年3月起，為了遏制美國(guó)愈演愈烈的通脹，通過(guò)金融工具收割全世界，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始了一輪又一輪的加息。聯(lián)邦基金利率從2022年3月16日的0.25%~0.5%，上升到今年3月末的4.75%~5.0%，按保守的口徑也上升了近10倍。
聯(lián)邦基金利率是美國(guó)銀行間同業(yè)拆借的規(guī)定利率，對(duì)存款利率也有很強(qiáng)的拉動(dòng)作用。當(dāng)世界各地的美元都涌向美國(guó)，歐美的民眾也因?yàn)楦呃蕛A向儲(chǔ)蓄而非消費(fèi)時(shí)，其他國(guó)家想要擴(kuò)大出口自然就困難了。
出口受美國(guó)加息打擊不是中國(guó)一家的問(wèn)題，日本、韓國(guó)和東南亞同樣嚴(yán)重。4月1日，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)3月貿(mào)易收支逆差達(dá)到46.2億美元，連續(xù)13個(gè)月出現(xiàn)貿(mào)易逆差。2022年日本貿(mào)易收支逆差達(dá)19.97萬(wàn)億日元（1美元約合128日元），創(chuàng)有可比統(tǒng)計(jì)以來(lái)新高。
中國(guó)制造有成本優(yōu)勢(shì)，也有制度優(yōu)勢(shì)，因此影響要小得多，2022年的順差還創(chuàng)造了歷史新高。盡管中國(guó)境內(nèi)的各種市場(chǎng)主體為出口而殫精竭慮，疫情結(jié)束后更是全力出國(guó)搶市場(chǎng)，同期中國(guó)出口還是有所下降，并不可避免地對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生沖擊。
此外，頭部企業(yè)創(chuàng)新能力不足，也是一個(gè)普遍存在的問(wèn)題。
2017年中國(guó)工商聯(lián)公布了中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)的榜單，并發(fā)布了相關(guān)報(bào)告。由于中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)是自愿參加統(tǒng)計(jì)，阿里巴巴、騰訊、中國(guó)平安保險(xiǎn)等公司未參加排名，聯(lián)想只以聯(lián)想控股股份有限公司參與排名。
根據(jù)《2016中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)榜單》，營(yíng)收排名前十的企業(yè)分別是華為投資、蘇寧控股、山東魏橋、聯(lián)想控股、正威國(guó)際、大連萬(wàn)達(dá)、華信能源、恒力集團(tuán)、江蘇沙鋼以及萬(wàn)科。
五年后再次回顧這份名單，不免讓人有恍如隔世之感。如今，大連萬(wàn)達(dá)、蘇寧、華信能源和萬(wàn)科都遇到了經(jīng)營(yíng)困難，甚至經(jīng)常成為謠傳中破產(chǎn)的主角。
混合所有制企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，也存在同類的問(wèn)題，開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)的綠地集團(tuán)已經(jīng)暴雷，主要做半導(dǎo)體的紫光也已經(jīng)迎來(lái)了重整。
問(wèn)題在于當(dāng)時(shí)的這些頭部企業(yè)，還是規(guī)模密集型，而非質(zhì)量效益型。他們的競(jìng)爭(zhēng)力更多地體現(xiàn)在數(shù)量的增長(zhǎng)和資本雄厚上，利潤(rùn)率并不高。與龐大的資本相比，科技競(jìng)爭(zhēng)力普遍偏低。
相比之下，華為的科技競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，但依然存在相同的問(wèn)題。2016年沒(méi)有疫情，沒(méi)有俄烏沖突，也沒(méi)有中美貿(mào)易戰(zhàn)等等外界不利因素的影響。當(dāng)年華為的稅后凈利潤(rùn)只有370.52億，凈利潤(rùn)率只有7.1%，利潤(rùn)率增長(zhǎng)率就更低了，只比前一年增長(zhǎng)了0.38%。這樣的表現(xiàn)，與谷歌、特斯拉、蘋果等同類企業(yè)依然有相當(dāng)?shù)木嚯x。
盈利能力偏弱和科技競(jìng)爭(zhēng)力不足，在貿(mào)易規(guī)則普遍被尊重、世界經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的時(shí)期問(wèn)題不大。到了世界經(jīng)濟(jì)萎靡不振，貿(mào)易保護(hù)主義壁壘重重的時(shí)候，就難免首當(dāng)其沖。過(guò)去部分媒體熱衷于炮制“厲害體”、“沸騰體”，關(guān)鍵就在于忽視了這些結(jié)構(gòu)性的重要問(wèn)題，夸大了中國(guó)人力成本和人才資源的決定性作用，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了誤導(dǎo)。
從這個(gè)角度講，華為的問(wèn)題具有一定的代表性，中國(guó)產(chǎn)業(yè)依然需要繼續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
3.應(yīng)對(duì)困難，華為重倉(cāng)投入科研是對(duì)的
近期，關(guān)于華為是否要造車的問(wèn)題頻頻成為輿論熱點(diǎn)。3月31日，華為董事會(huì)發(fā)布了由任正非署名的決策公告，強(qiáng)調(diào)“有效期5年”內(nèi)“華為不造車”，并提出要嚴(yán)格管理華為品牌被濫用。
華為反復(fù)強(qiáng)調(diào)不造車，說(shuō)明華為內(nèi)部存在支持造車的人。大家普遍猜測(cè)，華為汽車的負(fù)責(zé)人余承東是造車派。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)的報(bào)道，3月31日晚，余承東在華為內(nèi)網(wǎng)發(fā)文，疑似回應(yīng)華為不造車決議，“這個(gè)時(shí)代變了，這只會(huì)讓我們更加艱難！若干年后，大家都會(huì)看明白的！留給時(shí)間去檢驗(yàn)吧！”
不管華為內(nèi)部是否存在造車派，隨著一紙決策公告的發(fā)布，爭(zhēng)論都畫(huà)上了句號(hào)。總結(jié)華為近年來(lái)的布局，造車也顯得格格不入，不像是華為可能的選擇。
之所以總有人想要華為造車，根源在于過(guò)去榮耀主導(dǎo)消費(fèi)者市場(chǎng)的成功，以及近年來(lái)華為終端市場(chǎng)的下滑。根據(jù)《華為2022 年年度報(bào)告》，2022年華為終端業(yè)務(wù)下滑11.9%，是華為唯一一個(gè)營(yíng)收減少的客戶門類。華為企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了30%，利潤(rùn)卻沒(méi)有增加，也說(shuō)明賺企業(yè)的錢比較困難。
目前華為汽車的思路是做零部件供應(yīng)商，這是典型的企業(yè)業(yè)務(wù)。過(guò)去華為和榮耀雙雙發(fā)力消費(fèi)者業(yè)務(wù)的時(shí)候，為華為帶來(lái)了極高的輿論美譽(yù)度，同時(shí)也是華為的現(xiàn)金奶牛，對(duì)華為的發(fā)展貢獻(xiàn)很大。因此從歷史的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，這些人認(rèn)為目前面臨困難的華為需要重拾消費(fèi)者業(yè)務(wù)，而汽車就是第二個(gè)智能手機(jī)。
問(wèn)題是賽道變了，情況不能簡(jiǎn)單的類比。根據(jù)《比亞迪2022年年度報(bào)告》，比亞迪2022年、2021年、2020年的凈利潤(rùn)率分別是16.14%、3.73%、7.43%。在實(shí)現(xiàn)2022年的明顯增長(zhǎng)前，比亞迪長(zhǎng)期保持在較低的利潤(rùn)水平，這還是國(guó)內(nèi)首屈一指的新能源造車勢(shì)力，大量新能源汽車企業(yè)的凈利潤(rùn)也就能剛好維持盈虧平衡。
在這樣的情況下，誰(shuí)敢說(shuō)華為參與造車就能扭轉(zhuǎn)國(guó)產(chǎn)新能源汽車?yán)麧?rùn)率長(zhǎng)期不高的局面？即使能扭轉(zhuǎn)，也需要占用大量的資金，將擠占華為能夠投入科技研發(fā)的成本。更何況華為的現(xiàn)金不折騰尚能維持，用來(lái)造車就顯得捉襟見(jiàn)肘，大搞戰(zhàn)略擴(kuò)張得不償失。
被制裁后，華為已經(jīng)改變了投資行為的邏輯。過(guò)去的華為，要么不做一個(gè)領(lǐng)域，要么就重倉(cāng)，全身心地投入。這種理念反映到投資行為來(lái)說(shuō)，就是要么全資地成立一家子公司，或者至少占據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的絕對(duì)多數(shù)，要么就把相關(guān)工作交給合作的企業(yè)。
現(xiàn)在的華為不得不介入芯片生產(chǎn)的全領(lǐng)域，芯片生產(chǎn)是資本密集型的行業(yè)，華為不可能在所有領(lǐng)域都投全資，通過(guò)快速研發(fā)、少量購(gòu)買以及聯(lián)合持股才有可能快速搭建起這樣的產(chǎn)業(yè)鏈。投資消費(fèi)者領(lǐng)域，或許能見(jiàn)到立竿見(jiàn)影的回報(bào)，但對(duì)于華為的投資戰(zhàn)略的打擊是毀滅性的，華為不會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤。
目前全球經(jīng)濟(jì)遇冷，新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出。因?yàn)槎虝r(shí)間內(nèi)頻繁劇烈降價(jià)，特斯拉車主今年一季度多次進(jìn)行維權(quán)。這背后是新能源汽車觸發(fā)了價(jià)格戰(zhàn)，甚至影響到傳統(tǒng)汽車。進(jìn)一步說(shuō)，價(jià)格戰(zhàn)是國(guó)內(nèi)外消費(fèi)觸底的一個(gè)重要體現(xiàn)。對(duì)這些情況，久經(jīng)沙場(chǎng)的任正非和華為不可能不加以考慮。
目前無(wú)論部署任何產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)者業(yè)務(wù)，華為都很難走出去，而國(guó)內(nèi)又面臨內(nèi)需不振的情況。華為加入戰(zhàn)團(tuán)的結(jié)果幾乎是零和的，要么是國(guó)內(nèi)已有布局的企業(yè)倉(cāng)惶落敗，要么是華為沒(méi)有建樹(shù)，鎩羽而歸。無(wú)論出現(xiàn)何種情況，都不是華為真正想看到的局面。
因此華為臥薪嘗膽，再次重倉(cāng)投入科研，2022年研發(fā)投入達(dá)到1615億元，占全年收入的25.1%，十年累計(jì)投入的研發(fā)費(fèi)用超過(guò)9773億元。依靠收縮業(yè)務(wù)、潛心科研、提高不可替代度是成熟的做法，阿里過(guò)去靠這招耗死了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手eBay易趣，從而躍居國(guó)內(nèi)電商平臺(tái)的老大，AMD也是采用類似的策略才重獲生機(jī)。
盡管存在著這樣或者那樣的問(wèn)題，今天的華為無(wú)疑選擇了一條充滿希望卻又荊棘密布的道路。今天的收縮是為了明天更好的出擊，希望其他被打壓的中國(guó)企業(yè)也能臥薪嘗膽，不斷提高霸權(quán)的封鎖成本。因?yàn)榻K有一天，三千越甲可吞吳。
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華為吹響人工智能號(hào)角 