中美兩國(guó)，都到了比拼內(nèi)力的最后關(guān)頭
原創(chuàng) 趙皓陽(yáng)2023-04-17 云阿云智庫(kù)•金融與經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)
導(dǎo)讀：尤其貿(mào)易戰(zhàn)之后，看見(jiàn)我們的金融政策就皺眉頭，各種給美帝打配合。美帝的金融已經(jīng)成了一坨混沌的“屎山”了，不趁他虛要他命，還天天想著吃美帝剩下的屎。美聯(lián)儲(chǔ)一加息，我們這邊的金融精英們就配合美元回流，親兒子也就這么孝順了吧？
現(xiàn)在世界的兩極都到了緊要的關(guān)頭，就好比森林里唯二的兩頭巨獸，都到了要渡劫的關(guān)頭，饑腸轆轆，其他的小蟲(chóng)小草已經(jīng)沒(méi)有辦法填飽他們的胃口了。唯一的辦法就是等對(duì)方撐不住了，然后用對(duì)方的尸體填飽肚子。
而且這妙就妙在，同體量巨獸的尸體不但能夠填飽肚子，還可以引發(fā)究極進(jìn)化，變成超級(jí)無(wú)敵續(xù)命大巨獸，成為世界叢林至少一個(gè)世紀(jì)的主宰。
在這種比拼內(nèi)力的當(dāng)口，宣揚(yáng)什么“必贏”“必輸”的言論都是騙人的玄學(xué)，意圖不過(guò)是收正向或逆向的智商稅罷了。當(dāng)代國(guó)與國(guó)之間的較量不是玩電子游戲，不是比較一下數(shù)值低的那一方人數(shù)就算了；不是你把兵匡匡A了過(guò)去，footman就能義無(wú)反顧頭也不回地沖向冰霜巨龍和奇美拉。
現(xiàn)在局勢(shì)瞬息萬(wàn)變，各種蝴蝶效應(yīng)牽一發(fā)而動(dòng)全身，尤其是當(dāng)代金融系統(tǒng)的復(fù)雜程度，很多問(wèn)題金融學(xué)家們都搞不明白，同樣德高望重的大學(xué)者們對(duì)于同一件事會(huì)得出完全相反的溯源。所以在這個(gè)幾近于混沌的系統(tǒng)里，任何“必贏”“必輸”的言論都是騙傻子的。我們馬克思主義者不搞玄學(xué)，只是把當(dāng)前能夠掌握的信息如實(shí)的、客觀的展現(xiàn)出來(lái)，然后找到一條最合理的前進(jìn)道路。
世界兩極中國(guó)美國(guó)各有各的優(yōu)勢(shì)，各有各的難處，也各有各的出路。
先說(shuō)兩邊的優(yōu)勢(shì)：我們的優(yōu)勢(shì)在于有著世界上最完整的全產(chǎn)業(yè)鏈，這個(gè)哪個(gè)國(guó)家都比不了的。我們還有這14億人口的大市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)大到在講究共享與交換的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我們?nèi)σ粔K地自己搞，都能搞出僅次于美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)出來(lái)。似乎聽(tīng)起來(lái)不是什么好話，但我只是不帶感情地陳述一下客觀事實(shí)，這是我們的優(yōu)勢(shì)。
雖然我們的產(chǎn)業(yè)鏈也有短板，比如一些高新技術(shù)上——芯片、光刻機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)等，但是如果橫向比較，我們確實(shí)就是最全最完整的產(chǎn)業(yè)鏈，所以全世界只有我們有搞全面內(nèi)循環(huán)的底氣——這在風(fēng)云詭譎的世界局勢(shì)下，是非常重要的后手。
而美帝作為世界頭號(hào)強(qiáng)國(guó)，優(yōu)勢(shì)之處也非常明顯：首先現(xiàn)在美元就是世界貨幣，美聯(lián)儲(chǔ)可以一遍又一遍割世界的韭菜。而且美國(guó)憑借政治軍事的優(yōu)勢(shì)，按著小弟們的頭強(qiáng)行接盤，韓國(guó)日本就是一邊吃美國(guó)的屎一邊捏著鼻子說(shuō)謝謝爸爸的典型例子。至于歐洲，也因?yàn)槎頌鯖_突被美帝拿捏死了。美帝現(xiàn)在能撐這么久，還真得感謝感謝澤連斯基。
更關(guān)鍵的是，美帝已經(jīng)看到了產(chǎn)業(yè)升級(jí)的曙光了：人工智能技術(shù)。我今年以來(lái)寫了五篇大幾萬(wàn)字關(guān)于人工智能的文章，反反復(fù)復(fù)告訴大家：AI技術(shù)帶來(lái)的顛覆性變化，怎樣強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)——AI技術(shù)很可能是打開(kāi)第四次工業(yè)革命的鑰匙，現(xiàn)在已經(jīng)越來(lái)越可能了。而美帝確確實(shí)實(shí)在這個(gè)領(lǐng)域領(lǐng)先了一個(gè)身位，甚至很可能作為續(xù)命搖搖欲墜美元霸權(quán)的關(guān)鍵。
分析問(wèn)題一定要實(shí)事求是，中美國(guó)情不同，本身就是有優(yōu)有劣；大國(guó)博弈，本身就是有來(lái)有往，有輸有贏。一味地“贏贏贏贏贏”下去，跟一吃點(diǎn)虧就嚷嚷“要亡啦、要亡啦”，都是二極管思維，不可取。前途是光明的，道路是曲折的，只要我們走在正確的道路上就沒(méi)問(wèn)題。至于正確的道路是什么，本文結(jié)尾部分會(huì)展開(kāi)分析。
然而可悲的是，現(xiàn)在遍地都是二極管。而且大多數(shù)人都是撿自己想聽(tīng)的聽(tīng)，稍微有點(diǎn)不合自己的意思，不去深思這是否符合客觀事實(shí)，而是一頂大帽子就扣上去了：五毛小粉紅/公知恨國(guó)黨。一分為二地探討問(wèn)題永遠(yuǎn)是費(fèi)力不討好。
但是，客觀世界永遠(yuǎn)是一分為二的，是黑與白交織撕咬在一起的，想要認(rèn)識(shí)、判斷客觀世界發(fā)展趨勢(shì)就必須借助辯證法，真理比討不討好更重要。
說(shuō)完了兩大國(guó)的各自的優(yōu)勢(shì)，再說(shuō)說(shuō)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。我們有兩點(diǎn)，一是由房地產(chǎn)市場(chǎng)和土地財(cái)政多年積攢導(dǎo)致的，房地產(chǎn)公司、地方銀行、地方城投公司甚至地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是多方面因素（疫情影響、西方高新技術(shù)卡脖子、產(chǎn)業(yè)升級(jí)瓶頸）等引發(fā)的潛在的蕭條風(fēng)險(xiǎn)。
而美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)更加直白了，至少五年前的時(shí)候很多人就都看到了：超級(jí)無(wú)敵混合迭代的金融大炸雷。
我們未來(lái)三種可能，這個(gè)我在去年直播的時(shí)候就說(shuō)過(guò)：溫和通脹、大通脹或通縮。溫和通脹+經(jīng)濟(jì)按部就班增長(zhǎng)是最好的結(jié)果，但現(xiàn)在可能性越來(lái)越小了，非有大通脹不能刺激起經(jīng)濟(jì)了；然而就是大通脹也比通縮要好，因?yàn)橥ǹs就意味著蕭條，蕭條就意味著社會(huì)動(dòng)蕩，一系列治安問(wèn)題、惡性案件都會(huì)死灰復(fù)燃。
關(guān)于大通脹還是通縮，我去年在微博直播的時(shí)候就詳細(xì)說(shuō)過(guò)。雖然我微博還在被禁中，但之前的內(nèi)容和直播似乎還都能看，因?yàn)槭切》秶鷥?nèi)的付費(fèi)直播，夾總也可以從中抽成收取過(guò)路費(fèi)，所以直播內(nèi)容尺度比較大，有興趣的朋友可以去看看。
另外美國(guó)的問(wèn)題我在去年直播里也說(shuō)過(guò)，當(dāng)時(shí)拿著大學(xué)時(shí)候的課本給大家看，說(shuō)我專業(yè)就是學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)的，美國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在竟然還不崩，我學(xué)的那些教材比如《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》《貨幣銀行學(xué)》《財(cái)政學(xué)》《金融工程》都得改寫了，都太過(guò)時(shí)了。美國(guó)這幾年的“金融奇跡”顛覆了我們對(duì)傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的認(rèn)知，GOD真TM的bless America。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)（主要是金融風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債率）的關(guān)鍵指標(biāo)，屢屢突破了人類所認(rèn)知的極限，早就比08年金融海嘯的時(shí)候夸張多了。以我們現(xiàn)在的有限視角來(lái)看，我認(rèn)為美國(guó)金融屢屢突破風(fēng)險(xiǎn)邊界的根源在于：美聯(lián)儲(chǔ)的無(wú)限印錢模式+全世界都在為美元接盤。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)在普通人看來(lái)波瀾不驚，但是我依然認(rèn)為它還不暴雷已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)史上的奇跡了。
這種“無(wú)限印錢模式”大大擴(kuò)展人類金融的邊界（諷刺的語(yǔ)氣），這是一種史無(wú)前例的宏大實(shí)踐（更加諷刺的語(yǔ)氣），它隨時(shí)都有可能崩，就是明天炸雷了我都毫不意外，但它也可能就這么搖搖欲墜一直續(xù)命下去（聽(tīng)起來(lái)說(shuō)了等于沒(méi)說(shuō)）。
現(xiàn)在的金融體系已經(jīng)成為了一種極其復(fù)雜的“混沌體系”，各種衍生品、杠桿、CDO交織繁雜近親繁殖，在各種復(fù)雜數(shù)學(xué)公式的放大下，變成了一個(gè)人類難以認(rèn)知的混沌系統(tǒng)。
我舉一個(gè)例子，程序員朋友肯定很熟悉，每一家互聯(lián)網(wǎng)公司里都會(huì)有某個(gè)模塊的程序，也是類似于這種“混沌系統(tǒng)”——它經(jīng)歷了好幾代不同程序員們的“建設(shè)”，每個(gè)人都在其中加上了自己了解的或不了解的代碼，從這里復(fù)制來(lái)或從那里復(fù)制來(lái)的代碼，最后形成了一坨無(wú)法認(rèn)知的“屎山”。
而每一座“屎山”的奧義就在于：你不知道這群逼代碼為什么能跑得動(dòng)，但是它確實(shí)就跑得動(dòng)了；更關(guān)鍵的是你不要妄圖清理“屎山”，你不動(dòng)它丫的還能跑，你一動(dòng)它就是災(zāi)難了，徹底崩了、炸屎了、程序完蛋了、工作沒(méi)了。每一個(gè)老程序員都有教育過(guò)剛剛校招進(jìn)來(lái)菜鳥(niǎo)的經(jīng)驗(yàn)，告訴他們不要不自量力妄圖清理“屎山”。
現(xiàn)在世界的金融體系就是一坨巨大的“屎山”——怎么看怎么滿滿都是bug，但它就是還能跑。就像最資深的程序員都無(wú)法解釋自己的“屎山”是如何跑通的，現(xiàn)在最牛逼的金融學(xué)家們，也只能從某個(gè)切入點(diǎn)、某個(gè)剖面來(lái)解釋金融“屎山”的運(yùn)行，想要真正獲得靠譜的結(jié)論，恐怕要等人工智能的發(fā)展了。
不管怎么說(shuō)，教材就是該重寫啦！哈佛大學(xué)喊曼昆出來(lái)趕工啦！
我用簡(jiǎn)明的語(yǔ)言概括了世界兩極的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)和最大的風(fēng)險(xiǎn)，基于此，對(duì)未來(lái)世界的走勢(shì)做出一個(gè)基本的判斷。毛主席說(shuō)得好，我們馬克思主義者不是算命先生，但是利用唯物史觀，從大趨勢(shì)、大方向上進(jìn)行分析。最宏觀來(lái)看，未來(lái)世界的走向無(wú)非三種可能：
第一，最好的結(jié)果，中美兩國(guó)都完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)：對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，在高新技術(shù)領(lǐng)域產(chǎn)生了突破，人民幣在全世界越來(lái)越通用；對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)，AI技術(shù)引領(lǐng)世界科技革命風(fēng)潮，并且通過(guò)AI發(fā)展徹底整合了日韓等小弟的產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)保持著剪刀差優(yōu)勢(shì)和美元霸權(quán)。然后中美兩個(gè)國(guó)家對(duì)抗肯定是有的，但誰(shuí)也吃不掉誰(shuí)，一起發(fā)財(cái)是最好的選擇，世界進(jìn)入“雙話事人”階段。
第二，中美兩國(guó)一方提前完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)。產(chǎn)業(yè)升級(jí)是關(guān)鍵，不管是通縮風(fēng)險(xiǎn)還是金融炸雷，最終的解決辦法都是產(chǎn)業(yè)革命。那提前完成的一方就會(huì)具有巨大的優(yōu)勢(shì)，還可以倒逼對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)提前破裂，最后就是贏家通吃、進(jìn)化究極巨獸的版本了。
第三，中美兩國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)雙雙失敗……那就只有一條路了，戰(zhàn)爭(zhēng)。
所以什么話都讓我說(shuō)全了，世界的未來(lái)無(wú)非就是這三種可能。那我說(shuō)一種最大的可能性吧：雖然大家嚷嚷著加速、加速，但是人類歷史除了極少數(shù)時(shí)期，都是不緊不慢地發(fā)展的。未來(lái)大概率還是會(huì)“好死不如賴活著”式的小修小補(bǔ)、小打小鬧，雙方產(chǎn)業(yè)升級(jí)都取得了一定成果，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)也都造成了很多負(fù)面影響，在局部地區(qū)發(fā)動(dòng)一些熱戰(zhàn)級(jí)別的摩擦……湊活過(guò)唄，還能離咋滴？
晚期資本主義進(jìn)入了一種僵化、緩慢腐朽、麻木的狀態(tài)，劇變的可能性有，但是小。而且有趣的是，所有的劇變都集中在美帝身上，要么靠AI革命破繭成蝶涅槃重生，要么史無(wú)前例的超級(jí)金融大炸雷炸給大家看。我們上限突破難，但下限要穩(wěn)很多。
不管怎么說(shuō)形式真的很嚴(yán)峻啊，對(duì)抗烈度越來(lái)越高，最后給我們國(guó)家出出主意吧，當(dāng)然不能給美帝想解決方案了。我們未來(lái)的出路也是我在直播里嚷嚷過(guò)很久的：第一，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的毒瘤早該擠破了；第二，整頓金融系統(tǒng)的內(nèi)鬼；第三，清算買辦。
房地產(chǎn)這個(gè)事我真是天天講、月月講、年年講，講到房?jī)r(jià)又翻了好幾番。我們現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)升級(jí)瓶頸、債務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、金融杠桿泡沫，包括生育率這個(gè)民族百年大計(jì)，幾乎全都可以歸因于房地產(chǎn)問(wèn)題。
老讀者都知道，我從七八年前就開(kāi)始講房地產(chǎn)的問(wèn)題了，結(jié)果有很多應(yīng)該事前說(shuō)的話最后都因“違規(guī)”而無(wú)法查看。比如2015年這篇，正是在房?jī)r(jià)高速上漲和泡沫化的一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上：
再比如2017年這篇，以日本和香港的歷史為范本，指出當(dāng)下房地產(chǎn)泡沫的風(fēng)險(xiǎn)，也被刪了：
去年分析恒大問(wèn)題，兩連刪：
我為啥要用日本和香港的房地產(chǎn)作類比呢，因?yàn)檫@兩家是負(fù)面的典型——一個(gè)房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)整體經(jīng)濟(jì)蕭條，一個(gè)是高房?jī)r(jià)吸干了經(jīng)濟(jì)活力，導(dǎo)致香港三十年產(chǎn)業(yè)升級(jí)停滯，完美的錯(cuò)過(guò)了互聯(lián)網(wǎng)革命的風(fēng)口。
分析經(jīng)濟(jì)這件事情真是費(fèi)力不討好，你事先預(yù)警，就可能就被扣上蠱惑人心的帽子，文章都給你刪了；你事后分析，那就是馬后炮，有什么意義呢？
所以累了，不想說(shuō)了，最后我們經(jīng)濟(jì)要真崩在了房地產(chǎn)毒瘤和土地財(cái)政引發(fā)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上，我就是八十年之后才死，也會(huì)死不瞑目的。
至于金融系統(tǒng)我在直播里可以說(shuō)是期期吐槽——真的是人均內(nèi)鬼。沒(méi)辦法，搞金融的上層精英們沒(méi)有不親美的，因?yàn)槿A爾街就是全世界金融的“總爸爸”，你如果不把自己變成“精神上的美國(guó)兒子”，那你在金融系統(tǒng)就成不了精英、獲取不了資源。這就相當(dāng)于大自然在進(jìn)化論下的篩選了，篩選到最后全剩下內(nèi)鬼了，這就是后發(fā)國(guó)家的劣勢(shì)，沒(méi)辦法。
所以尤其貿(mào)易戰(zhàn)之后，看見(jiàn)我們的金融政策就皺眉頭，各種給美帝打配合。美帝的金融已經(jīng)成了一坨混沌的“屎山”了，不趁他虛要他命，還天天想著吃美帝剩下的屎。美聯(lián)儲(chǔ)一加息，我們這邊的金融精英們就配合美元回流，親兒子也就這么孝順了吧？
金融系統(tǒng)內(nèi)部還派系林立、互不統(tǒng)屬，天天內(nèi)斗、挖坑、搶地盤。因?yàn)樽鼋鹑�，非常靠資源和關(guān)系，所以學(xué)長(zhǎng)帶學(xué)弟、導(dǎo)師帶徒弟成為了必然的通用模式。正因?yàn)榇�，金融系統(tǒng)最大的兩個(gè)派系就是我們最大的兩所名�！贝笄迦A。有時(shí)候我們經(jīng)常會(huì)迷惑于系統(tǒng)內(nèi)部一條推絆另一條腿的現(xiàn)象，心說(shuō)兩條腿安安穩(wěn)穩(wěn)走路不好嗎？但是只要深究一下派系背后的畢業(yè)院校，馬上就能消解這個(gè)疑惑。
當(dāng)然你還不能抱怨“兩校誤國(guó)”，你說(shuō)就是你咋沒(méi)考上清華北大，你是嫉妒人家精英學(xué)霸，你是酸葡萄，你個(gè)三甲進(jìn)士憑什么對(duì)翰林院的老爺嘀嘀咕咕？所以也只能發(fā)發(fā)牢騷罷了，應(yīng)試教育系統(tǒng)內(nèi)的高低貴賤就是這么分明。
當(dāng)然，現(xiàn)在國(guó)家已經(jīng)重視到了金融系統(tǒng)的問(wèn)題，已經(jīng)重拳出擊了。肯定是早就發(fā)現(xiàn)指揮不動(dòng)啊，我都能看出來(lái)他們天天給美帝打配合，更何況決策者。但還是要看整頓的效率了，今年信貸大規(guī)模人工降雨，但真正干旱的土地上沒(méi)落下幾滴水來(lái)，說(shuō)明有些龍王還在撐著遮天巨傘呢。
如果金融系統(tǒng)不整頓，那我們最后就會(huì)像美帝那樣：放水只能讓最頂級(jí)富翁們的財(cái)富水平達(dá)到歷史新高，經(jīng)濟(jì)該蕭條還是蕭條。
第三個(gè)方面，買辦問(wèn)題。金融種都是買辦的，但是買辦不一定是金融種，各行各業(yè)的買辦都很多，這個(gè)問(wèn)題我也是天天講、月月講、年年講。兩極對(duì)抗到這種程度了，不清理一下內(nèi)部的雷怎么能行？
還看魄力了，沒(méi)有雷霆手段，怎么消得盡魑魅魍魎？
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“美元霸權(quán)”與“去美元化”：國(guó)際貨幣體系何去何 