中美兩國，都到了比拼內力的最后關頭
原創(chuàng) 趙皓陽2023-04-17 云阿云智庫•金融與經濟戰(zhàn)
導讀：尤其貿易戰(zhàn)之后，看見我們的金融政策就皺眉頭，各種給美帝打配合。美帝的金融已經成了一坨混沌的“屎山”了，不趁他虛要他命，還天天想著吃美帝剩下的屎。美聯(lián)儲一加息，我們這邊的金融精英們就配合美元回流，親兒子也就這么孝順了吧？
現(xiàn)在世界的兩極都到了緊要的關頭，就好比森林里唯二的兩頭巨獸，都到了要渡劫的關頭，饑腸轆轆，其他的小蟲小草已經沒有辦法填飽他們的胃口了。唯一的辦法就是等對方撐不住了，然后用對方的尸體填飽肚子。
而且這妙就妙在，同體量巨獸的尸體不但能夠填飽肚子，還可以引發(fā)究極進化，變成超級無敵續(xù)命大巨獸，成為世界叢林至少一個世紀的主宰。
在這種比拼內力的當口，宣揚什么“必贏”“必輸”的言論都是騙人的玄學，意圖不過是收正向或逆向的智商稅罷了。當代國與國之間的較量不是玩電子游戲，不是比較一下數(shù)值低的那一方人數(shù)就算了；不是你把兵匡匡A了過去，footman就能義無反顧頭也不回地沖向冰霜巨龍和奇美拉。
現(xiàn)在局勢瞬息萬變，各種蝴蝶效應牽一發(fā)而動全身，尤其是當代金融系統(tǒng)的復雜程度，很多問題金融學家們都搞不明白，同樣德高望重的大學者們對于同一件事會得出完全相反的溯源。所以在這個幾近于混沌的系統(tǒng)里，任何“必贏”“必輸”的言論都是騙傻子的。我們馬克思主義者不搞玄學，只是把當前能夠掌握的信息如實的、客觀的展現(xiàn)出來，然后找到一條最合理的前進道路。
世界兩極中國美國各有各的優(yōu)勢，各有各的難處，也各有各的出路。
先說兩邊的優(yōu)勢：我們的優(yōu)勢在于有著世界上最完整的全產業(yè)鏈，這個哪個國家都比不了的。我們還有這14億人口的大市場，這個市場大到在講究共享與交換的互聯(lián)網時代，我們圈一塊地自己搞，都能搞出僅次于美國的互聯(lián)網產業(yè)出來。似乎聽起來不是什么好話，但我只是不帶感情地陳述一下客觀事實，這是我們的優(yōu)勢。
雖然我們的產業(yè)鏈也有短板，比如一些高新技術上——芯片、光刻機、發(fā)動機等，但是如果橫向比較，我們確實就是最全最完整的產業(yè)鏈，所以全世界只有我們有搞全面內循環(huán)的底氣——這在風云詭譎的世界局勢下，是非常重要的后手。
而美帝作為世界頭號強國，優(yōu)勢之處也非常明顯：首先現(xiàn)在美元就是世界貨幣，美聯(lián)儲可以一遍又一遍割世界的韭菜。而且美國憑借政治軍事的優(yōu)勢，按著小弟們的頭強行接盤，韓國日本就是一邊吃美國的屎一邊捏著鼻子說謝謝爸爸的典型例子。至于歐洲，也因為俄烏沖突被美帝拿捏死了。美帝現(xiàn)在能撐這么久，還真得感謝感謝澤連斯基。
更關鍵的是，美帝已經看到了產業(yè)升級的曙光了：人工智能技術。我今年以來寫了五篇大幾萬字關于人工智能的文章，反反復復告訴大家：AI技術帶來的顛覆性變化，怎樣強調都不為過——AI技術很可能是打開第四次工業(yè)革命的鑰匙，現(xiàn)在已經越來越可能了。而美帝確確實實在這個領域領先了一個身位，甚至很可能作為續(xù)命搖搖欲墜美元霸權的關鍵。
分析問題一定要實事求是，中美國情不同，本身就是有優(yōu)有劣；大國博弈，本身就是有來有往，有輸有贏。一味地“贏贏贏贏贏”下去，跟一吃點虧就嚷嚷“要亡啦、要亡啦”，都是二極管思維，不可取。前途是光明的，道路是曲折的，只要我們走在正確的道路上就沒問題。至于正確的道路是什么，本文結尾部分會展開分析。
然而可悲的是，現(xiàn)在遍地都是二極管。而且大多數(shù)人都是撿自己想聽的聽，稍微有點不合自己的意思，不去深思這是否符合客觀事實，而是一頂大帽子就扣上去了：五毛小粉紅/公知恨國黨。一分為二地探討問題永遠是費力不討好。
但是，客觀世界永遠是一分為二的，是黑與白交織撕咬在一起的，想要認識、判斷客觀世界發(fā)展趨勢就必須借助辯證法，真理比討不討好更重要。
說完了兩大國的各自的優(yōu)勢，再說說面臨的最大風險。我們有兩點，一是由房地產市場和土地財政多年積攢導致的，房地產公司、地方銀行、地方城投公司甚至地方政府的債務風險。二是多方面因素（疫情影響、西方高新技術卡脖子、產業(yè)升級瓶頸）等引發(fā)的潛在的蕭條風險。
而美國的風險更加直白了，至少五年前的時候很多人就都看到了：超級無敵混合迭代的金融大炸雷。
我們未來三種可能，這個我在去年直播的時候就說過：溫和通脹、大通脹或通縮。溫和通脹+經濟按部就班增長是最好的結果，但現(xiàn)在可能性越來越小了，非有大通脹不能刺激起經濟了；然而就是大通脹也比通縮要好，因為通縮就意味著蕭條，蕭條就意味著社會動蕩，一系列治安問題、惡性案件都會死灰復燃。
關于大通脹還是通縮，我去年在微博直播的時候就詳細說過。雖然我微博還在被禁中，但之前的內容和直播似乎還都能看，因為是小范圍內的付費直播，夾總也可以從中抽成收取過路費，所以直播內容尺度比較大，有興趣的朋友可以去看看。
另外美國的問題我在去年直播里也說過，當時拿著大學時候的課本給大家看，說我專業(yè)就是學經濟學的，美國經濟現(xiàn)在竟然還不崩，我學的那些教材比如《宏觀經濟學》《貨幣銀行學》《財政學》《金融工程》都得改寫了，都太過時了。美國這幾年的“金融奇跡”顛覆了我們對傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的認知，GOD真TM的bless America。
簡單來說，美國經濟（主要是金融風險和負債率）的關鍵指標，屢屢突破了人類所認知的極限，早就比08年金融海嘯的時候夸張多了。以我們現(xiàn)在的有限視角來看，我認為美國金融屢屢突破風險邊界的根源在于：美聯(lián)儲的無限印錢模式+全世界都在為美元接盤。雖然美國經濟在普通人看來波瀾不驚，但是我依然認為它還不暴雷已經是經濟史上的奇跡了。
這種“無限印錢模式”大大擴展人類金融的邊界（諷刺的語氣），這是一種史無前例的宏大實踐（更加諷刺的語氣），它隨時都有可能崩，就是明天炸雷了我都毫不意外，但它也可能就這么搖搖欲墜一直續(xù)命下去（聽起來說了等于沒說）。
現(xiàn)在的金融體系已經成為了一種極其復雜的“混沌體系”，各種衍生品、杠桿、CDO交織繁雜近親繁殖，在各種復雜數(shù)學公式的放大下，變成了一個人類難以認知的混沌系統(tǒng)。
我舉一個例子，程序員朋友肯定很熟悉，每一家互聯(lián)網公司里都會有某個模塊的程序，也是類似于這種“混沌系統(tǒng)”——它經歷了好幾代不同程序員們的“建設”，每個人都在其中加上了自己了解的或不了解的代碼，從這里復制來或從那里復制來的代碼，最后形成了一坨無法認知的“屎山”。
而每一座“屎山”的奧義就在于：你不知道這群逼代碼為什么能跑得動，但是它確實就跑得動了；更關鍵的是你不要妄圖清理“屎山”，你不動它丫的還能跑，你一動它就是災難了，徹底崩了、炸屎了、程序完蛋了、工作沒了。每一個老程序員都有教育過剛剛校招進來菜鳥的經驗，告訴他們不要不自量力妄圖清理“屎山”。
現(xiàn)在世界的金融體系就是一坨巨大的“屎山”——怎么看怎么滿滿都是bug，但它就是還能跑。就像最資深的程序員都無法解釋自己的“屎山”是如何跑通的，現(xiàn)在最牛逼的金融學家們，也只能從某個切入點、某個剖面來解釋金融“屎山”的運行，想要真正獲得靠譜的結論，恐怕要等人工智能的發(fā)展了。
不管怎么說，教材就是該重寫啦！哈佛大學喊曼昆出來趕工啦！
我用簡明的語言概括了世界兩極的優(yōu)勢、劣勢和最大的風險，基于此，對未來世界的走勢做出一個基本的判斷。毛主席說得好，我們馬克思主義者不是算命先生，但是利用唯物史觀，從大趨勢、大方向上進行分析。最宏觀來看，未來世界的走向無非三種可能：
第一，最好的結果，中美兩國都完成產業(yè)升級：對中國來說，在高新技術領域產生了突破，人民幣在全世界越來越通用；對美國來說，AI技術引領世界科技革命風潮，并且通過AI發(fā)展徹底整合了日韓等小弟的產業(yè)鏈，繼續(xù)保持著剪刀差優(yōu)勢和美元霸權。然后中美兩個國家對抗肯定是有的，但誰也吃不掉誰，一起發(fā)財是最好的選擇，世界進入“雙話事人”階段。
第二，中美兩國一方提前完成產業(yè)升級。產業(yè)升級是關鍵，不管是通縮風險還是金融炸雷，最終的解決辦法都是產業(yè)革命。那提前完成的一方就會具有巨大的優(yōu)勢，還可以倒逼對方風險提前破裂，最后就是贏家通吃、進化究極巨獸的版本了。
第三，中美兩國產業(yè)升級雙雙失敗……那就只有一條路了，戰(zhàn)爭。
所以什么話都讓我說全了，世界的未來無非就是這三種可能。那我說一種最大的可能性吧：雖然大家嚷嚷著加速、加速，但是人類歷史除了極少數(shù)時期，都是不緊不慢地發(fā)展的。未來大概率還是會“好死不如賴活著”式的小修小補、小打小鬧，雙方產業(yè)升級都取得了一定成果，內部風險也都造成了很多負面影響，在局部地區(qū)發(fā)動一些熱戰(zhàn)級別的摩擦……湊活過唄，還能離咋滴？
晚期資本主義進入了一種僵化、緩慢腐朽、麻木的狀態(tài)，劇變的可能性有，但是小。而且有趣的是，所有的劇變都集中在美帝身上，要么靠AI革命破繭成蝶涅槃重生，要么史無前例的超級金融大炸雷炸給大家看。我們上限突破難，但下限要穩(wěn)很多。
不管怎么說形式真的很嚴峻啊，對抗烈度越來越高，最后給我們國家出出主意吧，當然不能給美帝想解決方案了。我們未來的出路也是我在直播里嚷嚷過很久的：第一，房地產經濟的毒瘤早該擠破了；第二，整頓金融系統(tǒng)的內鬼；第三，清算買辦。
房地產這個事我真是天天講、月月講、年年講，講到房價又翻了好幾番。我們現(xiàn)在產業(yè)升級瓶頸、債務系統(tǒng)風險、金融杠桿泡沫，包括生育率這個民族百年大計，幾乎全都可以歸因于房地產問題。
老讀者都知道，我從七八年前就開始講房地產的問題了，結果有很多應該事前說的話最后都因“違規(guī)”而無法查看。比如2015年這篇，正是在房價高速上漲和泡沫化的一個關鍵節(jié)點上：
再比如2017年這篇，以日本和香港的歷史為范本，指出當下房地產泡沫的風險，也被刪了：
去年分析恒大問題，兩連刪：
我為啥要用日本和香港的房地產作類比呢，因為這兩家是負面的典型——一個房地產泡沫破裂引發(fā)整體經濟蕭條，一個是高房價吸干了經濟活力，導致香港三十年產業(yè)升級停滯，完美的錯過了互聯(lián)網革命的風口。
分析經濟這件事情真是費力不討好，你事先預警，就可能就被扣上蠱惑人心的帽子，文章都給你刪了；你事后分析，那就是馬后炮，有什么意義呢？
所以累了，不想說了，最后我們經濟要真崩在了房地產毒瘤和土地財政引發(fā)的債務風險上，我就是八十年之后才死，也會死不瞑目的。
至于金融系統(tǒng)我在直播里可以說是期期吐槽——真的是人均內鬼。沒辦法，搞金融的上層精英們沒有不親美的，因為華爾街就是全世界金融的“總爸爸”，你如果不把自己變成“精神上的美國兒子”，那你在金融系統(tǒng)就成不了精英、獲取不了資源。這就相當于大自然在進化論下的篩選了，篩選到最后全剩下內鬼了，這就是后發(fā)國家的劣勢，沒辦法。
所以尤其貿易戰(zhàn)之后，看見我們的金融政策就皺眉頭，各種給美帝打配合。美帝的金融已經成了一坨混沌的“屎山”了，不趁他虛要他命，還天天想著吃美帝剩下的屎。美聯(lián)儲一加息，我們這邊的金融精英們就配合美元回流，親兒子也就這么孝順了吧？
金融系統(tǒng)內部還派系林立、互不統(tǒng)屬，天天內斗、挖坑、搶地盤。因為做金融，非常靠資源和關系，所以學長帶學弟、導師帶徒弟成為了必然的通用模式。正因為此，金融系統(tǒng)最大的兩個派系就是我們最大的兩所名校——北大清華。有時候我們經常會迷惑于系統(tǒng)內部一條推絆另一條腿的現(xiàn)象，心說兩條腿安安穩(wěn)穩(wěn)走路不好嗎？但是只要深究一下派系背后的畢業(yè)院校，馬上就能消解這個疑惑。
當然你還不能抱怨“兩校誤國”，你說就是你咋沒考上清華北大，你是嫉妒人家精英學霸，你是酸葡萄，你個三甲進士憑什么對翰林院的老爺嘀嘀咕咕？所以也只能發(fā)發(fā)牢騷罷了，應試教育系統(tǒng)內的高低貴賤就是這么分明。
當然，現(xiàn)在國家已經重視到了金融系統(tǒng)的問題，已經重拳出擊了。肯定是早就發(fā)現(xiàn)指揮不動啊，我都能看出來他們天天給美帝打配合，更何況決策者。但還是要看整頓的效率了，今年信貸大規(guī)模人工降雨，但真正干旱的土地上沒落下幾滴水來，說明有些龍王還在撐著遮天巨傘呢。
如果金融系統(tǒng)不整頓，那我們最后就會像美帝那樣：放水只能讓最頂級富翁們的財富水平達到歷史新高，經濟該蕭條還是蕭條。
第三個方面，買辦問題。金融種都是買辦的，但是買辦不一定是金融種，各行各業(yè)的買辦都很多，這個問題我也是天天講、月月講、年年講。兩極對抗到這種程度了，不清理一下內部的雷怎么能行？
還看魄力了，沒有雷霆手段，怎么消得盡魑魅魍魎？
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