政府關(guān)門，總統(tǒng)罷工和刺破泡沫的最后一針
原創(chuàng) 美第奇效應(yīng) 2023-09-28 云阿云智庫(kù)•帝國(guó)崩塌
導(dǎo)讀：美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面已經(jīng)如此疲態(tài)，又被菊花廠接連定點(diǎn)爆破。四個(gè)月之后的2024年1月，也許真的如文章開頭所說(shuō)，歷史又要復(fù)讀了。
四個(gè)月之后的2024年1月會(huì)發(fā)生什么？
一、人類的本質(zhì)是復(fù)讀機(jī)
人類的本質(zhì)是復(fù)讀機(jī)。所以歷史才總會(huì)押著韻腳起舞。
2008年金融危機(jī)發(fā)生前，北京門庭若市。
2007年11月:法國(guó)總統(tǒng)薩科齊訪華。
2008年2月美國(guó)國(guó)務(wù)卿賴斯訪華。
2008年4月:財(cái)長(zhǎng)保爾森訪華。
2008年5月:商務(wù)部長(zhǎng)古鐵雷斯訪華。
四個(gè)月之后2008年9月，雷曼兄弟破產(chǎn)，次貸危機(jī)爆發(fā)。
轉(zhuǎn)眼十五年過(guò)去
2023年4月:法國(guó)總統(tǒng)馬克龍?jiān)L華。
2023年6月:美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯訪華。
2023年7月:財(cái)長(zhǎng)耶倫訪華。
2023年8月:商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多訪華。
四個(gè)月之后的2024年1月會(huì)發(fā)生什么？
二、政府叒要關(guān)門了
如果不出意外的話，美國(guó)政府又要關(guān)門了。
美國(guó)的財(cái)政年度，是10月1日開始的。按照美國(guó)法律，如果10月1日還不能通過(guò)政府年度預(yù)算案，那么美國(guó)政府就會(huì)關(guān)門。
明年是美國(guó)大選年，現(xiàn)在距離大選還有14個(gè)月，因此美國(guó)兩黨已經(jīng)為了卡身位撕的不開交。共和黨保守派認(rèn)為美國(guó)給烏克蘭花了太多錢，堅(jiān)決不愿繼續(xù)當(dāng)冤大頭繼續(xù)給喜劇演員燒錢，因此態(tài)度堅(jiān)決的要求削減對(duì)烏克蘭的外援，兩黨幾乎沒(méi)有妥協(xié)的空間，幾乎沒(méi)有調(diào)和的可能性。
一旦預(yù)算案沒(méi)有在9月30日通過(guò)，那么美國(guó)政府將在10月1日凌晨正式關(guān)門。
美國(guó)政府關(guān)門之后，兩百萬(wàn)美軍和數(shù)量更多的美國(guó)聯(lián)邦雇員將全部停發(fā)工資，除特殊必要的崗位，所有政府雇員強(qiáng)制無(wú)薪休假。再加上美國(guó)許多州政府嚴(yán)重依靠聯(lián)邦撥款，因此政府關(guān)門之后，這些州政府也跟著連鎖關(guān)門。
雖然跟之前的財(cái)政部余額危機(jī)不同，美債不會(huì)有違約的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響還是很巨大的，政府活動(dòng)癱瘓每多癱瘓一周，美國(guó)GDP將下降0.2%左右。
再加上目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)本來(lái)就在懸崖邊徘徊，這個(gè)時(shí)候突然來(lái)個(gè)大撒把，這車摔進(jìn)深淵的可能性大增。
然而，美國(guó)的各路政客，才不管帝國(guó)經(jīng)濟(jì)的死活。政府關(guān)門危機(jī)完全變成了討價(jià)還價(jià)的鬧劇。
比如從來(lái)不錯(cuò)過(guò)任何一次吃瓜機(jī)會(huì)的特朗普，就跳出來(lái)要求共和黨人以撤銷對(duì)他的起訴作為通過(guò)預(yù)算案的條件，稱這是采取行動(dòng)的“最后機(jī)會(huì)”。
而華盛頓著名“無(wú)骨人”眾議院一張麥卡錫則慘遭同僚背刺。
這個(gè)麥卡錫是草根出身，靠著鉆營(yíng)成了共和黨的第四號(hào)人物，許多人對(duì)他坐議長(zhǎng)的位子非常不滿，以至于麥卡錫創(chuàng)造了投票18輪才勉強(qiáng)當(dāng)選議長(zhǎng)的尷尬記錄。參見前文（百年未見大混亂，1855魔咒再現(xiàn)？）
美國(guó)的預(yù)算案需要眾參兩院通過(guò)外加總統(tǒng)簽字才能生效，這次共和黨的參議院老爺們故意先通過(guò)了預(yù)算案，這樣就把麥卡錫逼到了墻角。如果不提請(qǐng)審查議案，那么他將成為讓美國(guó)政府關(guān)門的罪人，如果提請(qǐng)審查議案，那么他就將得罪共和黨保守派議員，很可能一年之后就會(huì)面臨下臺(tái)……
而歐洲那邊澤連斯基正在嗷嗷待哺，已經(jīng)跟波蘭撕破臉的烏克蘭人還等著美國(guó)給錢買米下鍋，這個(gè)關(guān)節(jié)眼上，突然要砍援助預(yù)算，這不是要人命嘛……
可以說(shuō)，華盛頓這次亂成了一鍋粥。
正需要總統(tǒng)出來(lái)協(xié)調(diào)分歧的時(shí)候，拜登又從華盛頓消失了，放著政府關(guān)門的軍國(guó)大事不管，這老頭跑去密歇根，“罷工”去了。
三、支持罷工的總統(tǒng)
政府關(guān)門危機(jī)，正好跟美國(guó)的罷工大潮重合。
好萊塢編劇罷工了150天，今天剛剛結(jié)束。那邊全美汽車工人工會(huì)，又玩起了大罷工。跟磨磨唧唧加州的酸儒編劇不同，汽車工人的要求簡(jiǎn)單而粗暴：漲薪40%，每周工作四天，不同意就一起喝西北風(fēng)。汽車工人果然有力量~
這事可鬧大了。華爾街掐指一算，如果滿足汽車工人的要求，美國(guó)三大汽車巨頭，一年得虧800億美元，直接倒閉。
連馬斯克都半幸災(zāi)樂(lè)禍的發(fā)推說(shuō)，這大罷工的條件是要刨三大汽車廠的祖墳。
馬斯克的確有點(diǎn)偷著樂(lè)，因?yàn)樗诿绹?guó)的兩個(gè)主力工廠在加州和德州，不在工會(huì)猖獗的鐵銹帶，而且馬斯克本人始終嚴(yán)打工會(huì)，特斯拉沒(méi)有工會(huì)組織，完全不受這次汽車工人工會(huì)罷工的影響，笑看競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 burst into flame
這種情況下，稍微為美國(guó)前途著想的總統(tǒng)，肯定要出手或明或暗的消弭罷工風(fēng)潮。
但拜登可不是正常的美國(guó)總統(tǒng)，拜登原來(lái)也準(zhǔn)備開始平息罷工，但后來(lái)發(fā)現(xiàn)川皇準(zhǔn)備借著支持罷工收買人心，他迅速的把國(guó)家和經(jīng)濟(jì)拋之腦后，準(zhǔn)備比川皇更激進(jìn)一把。
美國(guó)歷史上，從來(lái)沒(méi)有一個(gè)總統(tǒng)公開支持罷工。但為了不被卷土重來(lái)的川皇清算，拜登不但放著政府關(guān)門的危機(jī)不管，而且成了美國(guó)建國(guó)小三百年以來(lái)，第一個(gè)參與罷工活動(dòng)的在任總統(tǒng)。
美國(guó)媒體下巴都要驚掉了，全都用historic “歷史性”的頭條報(bào)道拜登的乖張行為。
在任總統(tǒng)不為國(guó)分憂也就算了，竟然還要火上澆油�？偨y(tǒng)都說(shuō)支持汽車工人漲薪40%了，三大汽車廠能怎么辦？漲薪然后破產(chǎn)，大家一起喝西北風(fēng)？
四、屋漏偏逢連夜雨
瞎折騰的總統(tǒng)，瞎胡鬧的罷工，要關(guān)門的政府，似乎美國(guó)的水逆還沒(méi)完。
美國(guó)股市，遭遇了疫情之后最大規(guī)模的做空。
高盛數(shù)據(jù)顯示，美股凈杠桿率出現(xiàn)自 20 年 3 月以來(lái)最大周跌幅，因?yàn)閷?duì)沖基金加大了做空步伐。
高盛交易員Brian Garrett說(shuō)，看漲情緒發(fā)生了急劇逆轉(zhuǎn)，9月以來(lái)美國(guó)股市的凈敞口“從今年迄今為止的高點(diǎn)急劇下降” ，空頭擠壓不是有沒(méi)有的問(wèn)題，而是只是時(shí)間問(wèn)題。
新債王Gundlach在他三季度電話會(huì)上也說(shuō)，美國(guó)將在四個(gè)月后的24年1月進(jìn)入衰退。因?yàn)閺娜ツ?季度以來(lái)幾乎所有的美國(guó)GDP增速都來(lái)自于財(cái)政赤字?jǐn)U張，也就是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)全部來(lái)自于美國(guó)政府的印鈔機(jī)。
而印鈔機(jī)印出來(lái)的錢，看起來(lái)就要耗盡了。
根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)周一發(fā)布的家庭財(cái)務(wù)研究，除了收入最高的20%家庭，美國(guó)其他家庭的額外儲(chǔ)蓄已耗盡，現(xiàn)在手頭的現(xiàn)金儲(chǔ)備甚至比疫情開始時(shí)還要少。今年6月份，經(jīng)通脹調(diào)整后，底部80%的家庭的銀行存款和其他流動(dòng)資產(chǎn)低于2020年3月的水平。
而在美國(guó)在打光了大半戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備之后，油價(jià)又卷土重來(lái)，快速向100美元挺近。
從各種數(shù)據(jù)上看，美股怎么看都像是病入膏肓之狀。
萬(wàn)事俱備，只缺一針。而被美國(guó)欺壓了三年的菊花廠，可能要報(bào)這一針之仇。
要想引爆美股，就得引爆美股最大的兩巨頭，蘋果和特斯拉。而菊花廠還真陰差陽(yáng)錯(cuò)的戳中了這兩家。
先說(shuō)蘋果，iPhone 15上市之后，遭遇了最大的爆冷。不但首發(fā)機(jī)型中數(shù)款發(fā)售之后瞬間跌破了發(fā)行價(jià)。而且還出現(xiàn)了大規(guī)模的疑似質(zhì)量問(wèn)題。
不少購(gòu)買新機(jī)的人發(fā)現(xiàn)，iPhone 15成了火龍果，稍微使用就出現(xiàn)燙手的過(guò)熱現(xiàn)象。
市場(chǎng)傳聞，蘋果的3nm芯片因?yàn)樵O(shè)計(jì)和生產(chǎn)原因?qū)е铝诉^(guò)熱的問(wèn)題。這可就變成大硬傷了。以至于蘋果御用分析師，郭明其特地出來(lái)說(shuō)，過(guò)熱跟芯片無(wú)關(guān)……
如果華為沒(méi)有推出5G手機(jī)，那么蘋果這次應(yīng)該也能蒙混過(guò)關(guān)，但偏偏就在iPhone 15發(fā)布前兩周mate 60上市，那燒成火龍果的新iPhone，可就兇多吉少了。
美股信仰排第二的特斯拉也沒(méi)跑的了。
孟晚舟回國(guó)兩周年的9月25日的發(fā)布會(huì)，華為官宣了大量問(wèn)界新車。在mate60和發(fā)布會(huì)的雙重加持之下，華為問(wèn)界的訂單暴增，根據(jù)余大嘴的說(shuō)法，訂單已經(jīng)突破兩萬(wàn)。
這兩萬(wàn)車主從哪來(lái)的？一個(gè)是被mate 60帶來(lái)的中年大叔：
另一個(gè)就是原本因?yàn)樘厮估萍紭?biāo)簽而準(zhǔn)備買特斯拉，關(guān)注智能駕駛的購(gòu)買者。據(jù)說(shuō)mate 60上市之后，特斯拉門店的流量明顯下滑，直接影響到了銷售。兩周內(nèi)特斯拉股價(jià)從276，下跌近20%至235，會(huì)是巧合嗎。
不但戳中了蘋果和特斯拉兩大龍頭，連最拉風(fēng)的芯片股似乎也被沖擊。
9月11日，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)售了440億美元的3年期國(guó)債。結(jié)果海外央行及私人投資者，只賣了其中的57.7%，創(chuàng)下歷史新低。因?yàn)闊o(wú)人問(wèn)津，因此聯(lián)儲(chǔ)和其他美國(guó)聯(lián)邦政府實(shí)體只能自己買了22.1%，為避免流拍，一級(jí)交易商被迫買下了剩余的20.3%。自己發(fā)債自己買，美聯(lián)儲(chǔ)這濃眉大眼的也跟日本銀行一樣被迫玩起了左手右手的游戲，這美國(guó)經(jīng)濟(jì)還怎么好的起來(lái)？
美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面已經(jīng)如此疲態(tài)，又被菊花廠接連定點(diǎn)爆破。四個(gè)月之后的2024年1月，也許真的如文章開頭所說(shuō)，歷史又要復(fù)讀了。
敲山震虎，一件大事：禁用蘋果手機(jī)傳言發(fā)酵
原創(chuàng) 摸魚學(xué)副教授2023-09-09 云阿云智庫(kù)•帝國(guó)崩塌
手機(jī)突破了，有些美國(guó)人又手癢難耐想要整活，有些美國(guó)政治勢(shì)力又想借題發(fā)揮，那就先傳個(gè)必殺流言，讓華爾街好自為之，趕緊主動(dòng)整頓一下華盛頓。整頓的到位，點(diǎn)到為止，和氣生財(cái)，要是想要跟百團(tuán)大戰(zhàn)之后的日寇一樣，搞報(bào)復(fù)“掃蕩”，那給你個(gè)眼神，自己體會(huì)。
一、百團(tuán)大戰(zhàn)與半導(dǎo)體
一切歷史都是現(xiàn)代史。
1940年8月20日，八路軍129師，120師和晉察冀軍區(qū)發(fā)動(dòng)了20個(gè)團(tuán)，在八路軍總部的指揮下，開始破襲正太鐵路。戰(zhàn)役開始后，規(guī)模迅速擴(kuò)大，短短兩個(gè)月時(shí)間，超過(guò)105個(gè)團(tuán)參與了對(duì)日寇的全面攻擊，戰(zhàn)斗1824次，消滅日軍兩萬(wàn)余人，偽軍近三萬(wàn)人，取得了大捷。
然而在大捷之后，是日軍瘋狂的反撲。1940年10月開始，日軍從正面戰(zhàn)場(chǎng)抽調(diào)27萬(wàn)人，對(duì)解放區(qū)進(jìn)行殘酷的掃蕩報(bào)復(fù)。企圖趁八路軍連續(xù)作戰(zhàn)來(lái)不及休整之機(jī)，打擊八路軍主力 ，毀滅抗日根據(jù)地。1941年至1942年，日軍在華北連續(xù)推行了五次“總力戰(zhàn)”性質(zhì)的“治安強(qiáng)化運(yùn)動(dòng)”，集中75%在華軍隊(duì)對(duì)解放區(qū)瘋狂進(jìn)攻，導(dǎo)致各大解放區(qū)均有所縮小，八路軍的兵力則由1940年的40萬(wàn)下降至1941年的30.5萬(wàn)。
百團(tuán)大戰(zhàn)剛剛結(jié)束的時(shí)候，教員高度評(píng)價(jià)，向彭總電報(bào)說(shuō)：“百團(tuán)大戰(zhàn)真是令人興奮，像這樣的戰(zhàn)斗是否還可組織一兩次?”，然而到了1942年，隨著日軍的瘋狂反撲，對(duì)百團(tuán)大戰(zhàn)的評(píng)價(jià)開始變化，到了“七大”，劉伯承總結(jié)說(shuō)，百團(tuán)大戰(zhàn)應(yīng)該打，但打法錯(cuò)誤，戰(zhàn)略上是不成功的。
最近的半導(dǎo)體突破，似乎也讓人感覺(jué)到一絲類似的味道。
二、警覺(jué)與反撲
在沉默數(shù)天之后，美國(guó)主流媒體終于統(tǒng)一了口風(fēng)，開始報(bào)道中國(guó)的半導(dǎo)體突破。
華爾街日?qǐng)?bào)，路透社等都非常尖銳的指出，根據(jù)真機(jī)拆解的結(jié)果研判，中方的確實(shí)現(xiàn)了半導(dǎo)體的突圍，美國(guó)的科技絞殺戰(zhàn)略遭受了沉重打擊，這不但是美國(guó)科技戰(zhàn)略上的一次重大失敗，也動(dòng)搖了相關(guān)盟友對(duì)美國(guó)制裁有效性的信心。
正如之前文章說(shuō)的那樣（可惜都被吞了……），福兮禍之所伏，高調(diào)的勝利常常伴隨著更大的危險(xiǎn)。美國(guó)官宣承認(rèn)失敗，一定是已經(jīng)制定了相應(yīng)報(bào)復(fù)預(yù)案之后，才會(huì)進(jìn)行的舉動(dòng)。據(jù)稱美國(guó)工業(yè)和安全局BIS已經(jīng)啟動(dòng)了相關(guān)的調(diào)查，并將向美國(guó)國(guó)會(huì)進(jìn)行專題匯報(bào)。
三、一時(shí)之間，風(fēng)雨欲來(lái)。
現(xiàn)代工業(yè)，極長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈，并非單單一個(gè)公司逆天，就能突破。而一個(gè)公司能頂住美國(guó)人的壓力，也并非整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的數(shù)十上百家供應(yīng)商，都能頂?shù)米∵@個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。
如同百團(tuán)大戰(zhàn)一樣，暴露了實(shí)力，又沒(méi)有妥善安排后手，那風(fēng)險(xiǎn)是非常之大的。
四、敲山震虎
好在，事情似乎并沒(méi)有那么簡(jiǎn)單。
就在美國(guó)方面開始調(diào)高調(diào)門，準(zhǔn)備進(jìn)一步收緊限制，意圖報(bào)復(fù)的時(shí)候，咱們也使出一招，敲山震虎。
中美貿(mào)易戰(zhàn)和科技戰(zhàn)打了這么久，有一個(gè)美國(guó)公司，從來(lái)沒(méi)有受到任何影響。2018年貿(mào)易戰(zhàn)伊始，美國(guó)國(guó)內(nèi)就有聲音說(shuō)，美股全靠蘋果，蘋果的股價(jià)來(lái)自于銷量的增長(zhǎng)，而銷量的增長(zhǎng)幾乎全部來(lái)自中國(guó)，因此擔(dān)心中國(guó)會(huì)對(duì)蘋果進(jìn)行“定點(diǎn)爆破”，報(bào)復(fù)特朗普的加稅行動(dòng)。
但是四年過(guò)去了，蘋果完全沒(méi)有受到任何的沖擊。哪怕是庫(kù)克要把產(chǎn)線從鄭州搬到越南印度，中方依然沒(méi)有任何的報(bào)復(fù)和限制行為。
西方對(duì)此非常不理解。后來(lái)在幾個(gè)“華裔智庫(kù)”的曲解下，認(rèn)定蘋果對(duì)于中國(guó)出口有相當(dāng)大的影響，故而不報(bào)復(fù)蘋果是怕影響出口。畢竟西方人字典里是沒(méi)有“先禮后兵”幾個(gè)字的。
打德州的美國(guó)人，當(dāng)然不知道斗地主的玩法，大牌當(dāng)然要放到最后出。
就在新手機(jī)引來(lái)滿城風(fēng)雨，許多黑手蠢蠢欲動(dòng)之際，一則流言出現(xiàn)在的外媒圈里。
要知道，這可是大殺器。畢竟在國(guó)內(nèi)，是講究政治站位的，示范效應(yīng)是無(wú)比巨大的，如果衙門有司不能用庫(kù)克的手機(jī)，那官家的企業(yè)會(huì)用嗎？跟有司做業(yè)務(wù)的會(huì)用嗎？
實(shí)際上最近的確傳出多個(gè)科研和關(guān)鍵企業(yè)停用iPhone的消息，衙門帶了頭，后邊應(yīng)者一定不會(huì)少。
有人計(jì)算過(guò)，如果國(guó)產(chǎn)新機(jī)真的賣到1500萬(wàn)臺(tái)，那么其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將拉高中國(guó)整個(gè)GDP的0.1%，一正一反，美國(guó)因?yàn)樯儋u了1500萬(wàn)臺(tái)iPhone，GDP將折損0.06%，一款手機(jī)就將中美的差距拉進(jìn)了0.2%，如果再算上美股的連帶打擊，這影響可太大了。
當(dāng)然，這則消息的準(zhǔn)確性，還需要額外判斷。東方古國(guó)搞政治，向來(lái)是可意會(huì)不可言傳，這種事情，上司行動(dòng)上做個(gè)垂范，桃李無(wú)言，下自成蹊，哪里會(huì)需要專門發(fā)個(gè)公告，授人以柄。
更大的可能，應(yīng)該是敲山震虎。
手機(jī)突破了，有些美國(guó)人又手癢難耐想要整活，有些美國(guó)政治勢(shì)力又想借題發(fā)揮，那就先傳個(gè)流言，讓華爾街好自為之，趕緊主動(dòng)整頓一下華盛頓。整頓的到位，點(diǎn)到為止，和氣生財(cái)，要是想要跟百團(tuán)大戰(zhàn)之后的日寇一樣，搞報(bào)復(fù)“掃蕩”，那給你個(gè)眼神，自己體會(huì)。
日經(jīng)發(fā)了個(gè)圖，說(shuō)中國(guó)已經(jīng)站在了半導(dǎo)體的門檻之上。在咱們前邊的沒(méi)幾個(gè)了。越靠近山頂，風(fēng)越大，雪越厚，坡越陡。開場(chǎng)的大戲，不需要每一幕都是高潮。畢竟，時(shí)間在我們這邊。
關(guān)注手機(jī)移動(dòng)微站
2250
不患寡而患不均：百年美國(guó)興衰錄 