《領(lǐng)袖未來(lái)》導(dǎo)讀：2014年絕對(duì)是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)裂變的一年，從規(guī)�？�，BAT再上一個(gè)量級(jí)至千億美元級(jí)別，而京東、唯品會(huì)、360則將第二梯隊(duì)拉升至百億美金級(jí)別；從行業(yè)看，O2O勢(shì)不可擋，互聯(lián)網(wǎng)金融/醫(yī)療/教育等逐漸火熱，傳統(tǒng)行業(yè)以一種預(yù)想不到的速度擁抱互聯(lián)網(wǎng)。萬(wàn)達(dá)、蘇寧這些傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，百度、騰訊、阿里這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)PE/VC化，仿佛唯恐一不小心就會(huì)被落下，因?yàn)檎l(shuí)都明白，新經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵詞是：風(fēng)口（互聯(lián)網(wǎng)）和生態(tài)（贏家通吃）。那么問(wèn)題來(lái)了，誰(shuí)能打破BAT壟斷的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)格局，成為第四極？
打破BAT壟斷，首先要了解BAT所處的位置。雖然BAT的邊界在不斷蔓延，但主要仍是在一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)維度內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，分別解決用戶的溝通（T）、購(gòu)物（A）、長(zhǎng)尾（B）三方面線上需求，并以游戲（T）、廣告（B/A）等手段變現(xiàn)，那么如何突破呢？目前行業(yè)內(nèi)尋求突破的路徑為無(wú)非四種：
一是死磕BAT：線上為主，入侵BAT領(lǐng)域并謀求分得一杯羹；
二是激戰(zhàn)O2O：鏈接線下，與英美煙草同維度但不同領(lǐng)域；
三是另起爐灶：重建生態(tài)，跳出BAT競(jìng)爭(zhēng)的維度；
四是布局未來(lái)：面向未來(lái)，但充滿變數(shù)。
而這四種形式在比特距離上離BAT核心領(lǐng)域逐級(jí)變遠(yuǎn)，但由于BAT邊界早已蔓延到任何地方，所以與BAT難免瓜葛。下面筆者嘗試盤點(diǎn)下這四條路徑的代表公司。
死磕BAT：360，京東
總有一種力量讓我們淚流滿面，比如死磕BAT，而360和京東絕對(duì)是這其中的代表。
京東成立于2004年，以3C起家，順應(yīng)電子商務(wù)大潮，逐漸擴(kuò)充SKU，成為一家綜合性B2C電商。而這10年也是京東戰(zhàn)略性虧損的10年，京東先后融資6次近30億美金，不斷夯實(shí)其IT、物流，步入2010年后，在B2C電商逐漸成為To C電商主流的情況下，京東已經(jīng)隱隱讓阿里感受到了壓力，阿里通過(guò)淘寶倒流、重組天貓、招商賣家、菜鳥計(jì)劃，甚至激進(jìn)的雙11等一列措施捍衛(wèi)其電商帝國(guó)的疆域。
但京東憑借自營(yíng)B2C的質(zhì)量保證以及先發(fā)的物流優(yōu)勢(shì)，形成了良好的用戶口碑，阿里電商帝國(guó)的疆域已然被打開了缺口。而根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2014年第二季度，京東B2C市場(chǎng)份額達(dá)到了21.2%，雖落后于天貓的57.3%，但實(shí)屬不易。5月22日，京東更是成功登陸納斯達(dá)克，截止目前市值340億美金，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)僅次于BAT。而現(xiàn)在，京東已經(jīng)涉及O2O、金融等領(lǐng)域，這標(biāo)志著京東在物流、現(xiàn)金流、數(shù)據(jù)信息流等領(lǐng)域已經(jīng)達(dá)到一定規(guī)模，具備拓展邊界的可能性。
相較京東死磕阿里，360死磕的則是騰訊與百度。360成立于2006年，起家于桌面安全軟件，但隨著360免費(fèi)策略顛覆殺毒市場(chǎng)后，其觸角逐漸深入互聯(lián)網(wǎng)腹地，直接導(dǎo)致了2010年的3Q大戰(zhàn)與2013年的3B大戰(zhàn)。騰訊與360本沒有交集，但360龐大的客戶端裝機(jī)動(dòng)搖了騰訊的根基——即游戲及增值服務(wù)之下的社交網(wǎng)絡(luò)鏈條。一旦鏈條打破，那么騰訊帝國(guó)也將傾塌，于是二者圍繞“社交”與“安全”這兩個(gè)剛需輪番“綁架”用戶，由于當(dāng)時(shí)輿論對(duì)騰訊的壟斷頗有微詞，于是360博得了更多同情，并借3Q大戰(zhàn)一戰(zhàn)成名，完成了軟件公司向互聯(lián)網(wǎng)公司的轉(zhuǎn)型，來(lái)年便順利登錄納斯達(dá)克，當(dāng)然3Q大戰(zhàn)也意外促成了騰訊的開放。
相比3Q大戰(zhàn)，3B大戰(zhàn)中360與百度則是赤裸裸的業(yè)務(wù)沖突，360推出密謀已久的搜索，光腳不怕穿鞋的的，直搗百度搜索被人詬病的醫(yī)療廣告軟肋，當(dāng)然這背后是360網(wǎng)址導(dǎo)航的增長(zhǎng)乏力。但由于搜索作為一種慣性很強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)工具，360的滲透十分有限，其搜索的市場(chǎng)份額一直徘徊在20%左右，反而促成了百度所謂的“狼性”以及這一年多在移動(dòng)端的突飛猛進(jìn)�；赝�3Q及3B大戰(zhàn)，360以挑戰(zhàn)者的姿態(tài)，準(zhǔn)確抓住了騰訊及百度的軟肋，PC端借“安全衛(wèi)士+瀏覽器+搜索”、移動(dòng)端借“手機(jī)衛(wèi)士+手機(jī)助手”的模式在游戲及網(wǎng)絡(luò)廣告市場(chǎng)都分得了一杯羹。
激戰(zhàn)O2O：美團(tuán)、點(diǎn)評(píng)、攜程
雖然BAT的邊界在不斷蔓延，但其核心業(yè)務(wù)仍然是在線上的。而這幾年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展促使O2O市場(chǎng)爆發(fā)，以美團(tuán)/點(diǎn)評(píng)為代表的本地生活服務(wù)O2O，以攜程/去哪兒為代表的在線旅游O2O，都被認(rèn)為是兩個(gè)億萬(wàn)級(jí)別的市場(chǎng)，中國(guó)茁壯成長(zhǎng)的中產(chǎn)階級(jí)讓這一切來(lái)得迅猛且自然。梁建章之?dāng)y程、張濤之點(diǎn)評(píng)也不止一次表示希望成為BAT之外的第四極。
目前去哪兒基本上被百度鎖定了，美團(tuán)與點(diǎn)評(píng)也獲得了阿里與騰訊的投資，只有攜程尚未與BAT資本聯(lián)姻。但美團(tuán)、點(diǎn)評(píng)、攜程則是獨(dú)立運(yùn)營(yíng)態(tài)度最明確的，且三位創(chuàng)始人也毫不掩飾其野心。接下來(lái)談?wù)勅绾卫斫饷缊F(tuán)/點(diǎn)評(píng)、攜程/去哪兒這兩種截然不同的O2O？其實(shí)可以簡(jiǎn)單的以消費(fèi)的物理距離的遠(yuǎn)近劃分，美團(tuán)/點(diǎn)評(píng)是本地的、低消費(fèi)高頻次的，攜程/去哪兒是外地的、高消費(fèi)低頻次的，當(dāng)然酒店預(yù)訂、打車等領(lǐng)域已經(jīng)在模糊二者的界限，不過(guò)這么簡(jiǎn)單劃分方便理解。
美團(tuán)/點(diǎn)評(píng)是本地生活服務(wù)O2O領(lǐng)域的王者。二者起家稍有不同，美團(tuán)起步于團(tuán)購(gòu)，點(diǎn)評(píng)起步于優(yōu)惠券。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證，團(tuán)購(gòu)比優(yōu)惠券更適合消費(fèi)者喜好，所以點(diǎn)評(píng)2010年也開始涉團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)，雖然其官方稱基于點(diǎn)評(píng)信息的優(yōu)惠券服務(wù)仍是核心業(yè)務(wù)，甚至是利潤(rùn)大頭，但現(xiàn)實(shí)是團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)才是現(xiàn)金牛。團(tuán)購(gòu)發(fā)展初期，其被詬病為只是一種營(yíng)銷方式，而非商業(yè)模式，但這是針對(duì)Groupon而言，美團(tuán)與點(diǎn)評(píng)基本上將團(tuán)購(gòu)這個(gè)業(yè)務(wù)做到了本地化，即團(tuán)購(gòu)向本地生活服務(wù)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。
為什么BAT巨頭沒有在O2O領(lǐng)域建立優(yōu)勢(shì)，很大程度上就是因?yàn)镺2O需要做大量到B的臟活累活，不同于BAT業(yè)務(wù)做好線上然后push給C端這么簡(jiǎn)單，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)的O2O業(yè)務(wù)需要先在線下做好B端，再在線上做好C端，況且O2O火爆之前線上紅利尚未被挖掘殆盡，BAT無(wú)暇顧及錯(cuò)失了機(jī)會(huì)，只能祭起收購(gòu)大旗。
回到美團(tuán)與點(diǎn)評(píng)，二者起家不同，借O2O雄起，但未來(lái)的發(fā)展方向逐漸看出差異。美團(tuán)以團(tuán)購(gòu)平臺(tái)為本發(fā)力垂直業(yè)務(wù)，例如電影、酒店、外賣，而且寄希望打通垂直行業(yè)的上下游，將每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域做通透。點(diǎn)評(píng)則是打造開方平臺(tái)，以積累的用戶點(diǎn)評(píng)數(shù)據(jù)為核心，尊重消費(fèi)模式（預(yù)訂、團(tuán)購(gòu)、優(yōu)惠券）差異化，并建立以此為基礎(chǔ)的平臺(tái)型公司。截止目前，兩家公司估值都接近50億美元，且都有希望于今年上市。
不同于百度化嚴(yán)重的去哪兒，攜程仍然保持著獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，除梁建章外攜程四君子逐漸淡出，但梁仍然有將攜程打造成第四極的野心。旅游市場(chǎng)也是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，其涵蓋酒店、機(jī)票、門票、租車、休閑娛樂(lè)等多個(gè)客單價(jià)極高的垂直領(lǐng)域。目前攜程在機(jī)票及酒店預(yù)訂領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，根據(jù)艾瑞今年的報(bào)告顯示，攜程占據(jù)在線旅游OTA市場(chǎng)51%的市場(chǎng)份額，第二名藝龍不到10%，當(dāng)然排名不包括去哪兒。
但不同于美團(tuán)等本地生活服務(wù)，攜程的客單價(jià)雖然很高，但受限于旅游出行的低頻率以及價(jià)格敏感性，攜程的用戶忠誠(chéng)度與美團(tuán)等產(chǎn)品比并不算高，而且旅游行業(yè)鏈條極長(zhǎng)，攜程巨大的市場(chǎng)份額的前提是在線旅游市場(chǎng)在整個(gè)旅游行業(yè)的份額非常之小。于是擺在攜程面前的問(wèn)題是，怎么鞏固整個(gè)行業(yè)鏈條的穩(wěn)定性、以及保持用戶粘性。
攜程選擇了并購(gòu)。攜程先后投資三大經(jīng)濟(jì)型酒店、途家、快捷酒店管家，并投資了出行相關(guān)的易到用車、一嗨租車，甚至有其入股美團(tuán)、點(diǎn)評(píng)的傳聞。不難看出，攜程既想買下整個(gè)賽道，還想用戶天天在上面跑。截止目前，攜程市值75億美金，但美國(guó)在線旅游巨頭Priceline的市值是近600億美金。
另起爐灶：小米，樂(lè)視
就像毛主席提出的第三世界，所謂另起爐灶就是自建一個(gè)生態(tài)自己玩。當(dāng)然，這難度極大，既需要強(qiáng)大的人力、財(cái)力支持，還需要本身就具備至少一個(gè)用戶認(rèn)可度高的產(chǎn)品，并借此構(gòu)建生態(tài)鏈條完成閉環(huán)。而小米和樂(lè)視是這其中的重要玩家。
先談?wù)勑∶祝?011年在798發(fā)布小米手機(jī)時(shí)，雷軍提出了"米聊+小米手機(jī)+MIUI"的三級(jí)戰(zhàn)略，分別對(duì)應(yīng)軟件、硬件、操作系統(tǒng)，并喊出了“硬件不賺錢”的口號(hào)。“硬件不賺錢”表面雷軍很早就領(lǐng)悟到利用互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)賺錢的真諦，那么“三級(jí)戰(zhàn)略”則表面雷軍明白互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)規(guī)模化盈利一定要開辟新的處女地——即另建生態(tài)。截止今年第二季度，小米手機(jī)的出貨量躍居全國(guó)第二，僅次于三星，且差距不足2%。
但小米面臨的危機(jī)同樣不小，不僅小米手機(jī)所在的市場(chǎng)已然紅海，小米手機(jī)的互聯(lián)網(wǎng)玩法也成紅海了。小米針對(duì)目前存在問(wèn)題的解決之道有三：一是擴(kuò)大小米硬件的范圍，進(jìn)軍電視、平板、路由器等領(lǐng)域，拓展生態(tài)邊界；二是進(jìn)軍海外市場(chǎng)，保持產(chǎn)品出貨量的持續(xù)增長(zhǎng)；三是優(yōu)化軟件層面，推出小米生活、黃葉等離錢更近的服務(wù)。小米自創(chuàng)立伊始，先后融資四次，最近傳言小米即將第五次融資，估值400億美金，這個(gè)數(shù)字想想也是醉的不輕，但小米及小米所創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)玩法已然深刻影響了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。
相比小米，樂(lè)視入局更早，玩法更突進(jìn)。賈躍亭多次強(qiáng)調(diào)樂(lè)視生態(tài)是“平臺(tái)+內(nèi)容+終端+應(yīng)用”，其中內(nèi)容是毫無(wú)疑問(wèn)的核心。從2004年初成立始囤積版權(quán)，到近年成立樂(lè)視影業(yè)布局上游，到推出硬件產(chǎn)品等承載內(nèi)容的渠道。樂(lè)視網(wǎng)[0.00% 資金 研報(bào)]不僅率先在虧損遍地的視頻領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了盈利，還更早搶占了客廳市場(chǎng)。
回顧樂(lè)視的10年，賈躍亭的前瞻性值得稱道，樂(lè)視初期其實(shí)是一個(gè)要B的企業(yè)，其利潤(rùn)大多來(lái)自于版權(quán)分銷，而樂(lè)視網(wǎng)站更像一個(gè)面向C端的臉面，隨著樂(lè)視電視、樂(lè)視影業(yè)的先后布局，樂(lè)視的內(nèi)容才真正走向C端，這時(shí)候的樂(lè)視才像一個(gè)大眾消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
不出意外，賈躍亭將在兩方面拓展樂(lè)視生態(tài)的范圍，一方面繼續(xù)在內(nèi)容生產(chǎn)上下功夫，樂(lè)視影業(yè)�；▋河耙曋皇情_始，相信樂(lè)視會(huì)開始發(fā)力布局綜藝、選秀、音樂(lè)現(xiàn)場(chǎng)等內(nèi)容，夯實(shí)樂(lè)視內(nèi)容的厚度；另一方面繼續(xù)發(fā)力硬件生產(chǎn)，用于承載其內(nèi)容，除了樂(lè)視電視，包括線下影院、汽車等終端可能會(huì)看到樂(lè)視身影，這個(gè)角度看，樂(lè)視和萬(wàn)達(dá)殊途同歸啊。不過(guò)樂(lè)視現(xiàn)在急需厘清其自身牌照等政策性問(wèn)題，以及其創(chuàng)始人神秘的政商關(guān)系。截止目前，國(guó)內(nèi)上市的樂(lè)視網(wǎng)折價(jià)美元市值45億美金，而優(yōu)酷土豆才31億美金，高下立判。
布局未來(lái)：百度？
百度不是在BAT當(dāng)中么？但不少人認(rèn)為只有AT，B已經(jīng)滑出第一陣營(yíng)，被抨擊的無(wú)非是其緩慢的移動(dòng)布局、備受詬病的商業(yè)模式、To C產(chǎn)品的匱乏，以及糟糕的股價(jià)（BAT中唯有百度市值未上千億美金）。但如果你從技術(shù)本身看，百度好像才是代表未來(lái)的那個(gè)，暫且拋開這其中公共傳播意圖，這一年百度布局未來(lái)的努力與所展現(xiàn)的實(shí)力還是值得期待的。
這一年百度挖來(lái)吳恩達(dá)，在硅谷等地成立研究院、實(shí)驗(yàn)室；推出大數(shù)據(jù)引擎；進(jìn)軍智能硬件領(lǐng)域等，面向未來(lái)，百度已經(jīng)提前布局大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、深度學(xué)習(xí)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，面向當(dāng)下，14款過(guò)億App與加快節(jié)奏的To C產(chǎn)品發(fā)布進(jìn)度則是證明。但是百度的危機(jī)仍然不可輕視，前文提到的種種前沿技術(shù)雖然立足未來(lái)，但尚未產(chǎn)品落地，尚未商業(yè)化，這種探索的價(jià)值幾何有待驗(yàn)證。而增值發(fā)力的搜索廣告市場(chǎng)以及碎片化的移動(dòng)廣告市場(chǎng)才是百度當(dāng)下面對(duì)的困境。目前，百度市值780億美金，阿里市值2360億美金，騰訊1425億美金（港股）。
結(jié)尾：邊界模糊下的互聯(lián)網(wǎng)混戰(zhàn)
360、京東、美團(tuán)、點(diǎn)評(píng)、攜程、小米、樂(lè)視，這7家互聯(lián)網(wǎng)公司，不管從哪個(gè)維度出發(fā)，其終究目標(biāo)是構(gòu)建以其核心業(yè)務(wù)為中心的平臺(tái)和生態(tài)系統(tǒng)�；ヂ�(lián)網(wǎng)的開放特性使得所有玩家不可能做到孤立競(jìng)爭(zhēng)，邊界的模糊使得這是一場(chǎng)允許存在聯(lián)盟的混戰(zhàn)，不管是死磕BAT的京東還是自建生態(tài)的小米，其競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的難易程度是相似，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡的過(guò)程。同樣的，布局未來(lái)或者立足當(dāng)下都面臨著風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。我們有理由相信，360、京東、美團(tuán)、點(diǎn)評(píng)、攜程、小米、樂(lè)視這7家公司不管誰(shuí)成為最后的第四極，都將在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)史上留下重要的一筆。
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中國(guó)天使投資人：失敗率高達(dá)95%的職業(yè) 