科工力量2020-09-16來源：觀察者網(wǎng)
【文/科工力量專欄作者 鐵流】
9月14日，英偉達(dá)與軟銀宣布達(dá)成最終協(xié)議，英偉達(dá)將以400億美元的價格從軟銀收購ARM。不過，這筆收購交易并不包括ARM的IoT服務(wù)，ARM的IoT服務(wù)業(yè)務(wù)還握在軟銀手中。這筆收購對于現(xiàn)金流不寬裕的孫正義而言無疑是及時雨，對于整個行業(yè)而言可謂是一次地震。對于國內(nèi)這些高舉自主旗幟的ARM CPU而言，這場收購堪稱晴天霹靂。
孫正義投資失敗 現(xiàn)金流不足
孫正義之所以急于出售ARM，主要還是因?yàn)槭诸^不寬裕，急需現(xiàn)金流。
近年來，孫正義投資手筆過于闊綽，雖然不乏慧眼識珠，但虧得一塌糊涂的投資更多。在一個財年里，Uber損失52億美元，WeWork損失46億美元，其他投資損失75億美元。根據(jù)日本軟銀發(fā)布的2019財年財報，2019財年?duì)I業(yè)虧損達(dá)到1.4萬億日元（約合人民幣929億元）。正是因?yàn)橥顿Y損失巨大，前不久，軟銀出售了價值22億美元阿里股份用來填坑。本次軟銀意圖出售ARM，也是希望用ARM來填坑。
同時，ARM的投資回報比不高。由于軟銀收購ARM的時候以2155億元人民幣（溢價43%）收購，而ARM公司體量有限，雖然用利潤/員工數(shù)的比值非�？捎^，但從絕對營業(yè)收入和總利潤來說無法與英特爾相比，而且ARM賣授權(quán)的商業(yè)模式屬于細(xì)水長流這種類型的，這使得軟銀的投資需要至少60年才能收回成本。但現(xiàn)在軟銀顯然無法等這么久，將ARM出售，或是在美國上市都是軟銀急于套現(xiàn)的表現(xiàn)。
此前，孫正義先是計劃出售價值210億美元的美國無線運(yùn)營商T-Mobile的股票，在3月軟銀又宣布將會出售或變現(xiàn)最多410億美元的資產(chǎn)以回購股票和減少債務(wù)。在出售ARM之前，孫正義曾經(jīng)宣布將ARM到美國上市。路透社還披露，ARM在最新談判中提升授權(quán)費(fèi)，使部分客戶授權(quán)費(fèi)提高了超4倍。之所以上市、出售和提升授權(quán)費(fèi)三步棋一起走，說白了還是為了現(xiàn)金流。
英偉達(dá)收購補(bǔ)全CPU短板
據(jù)外媒披露，軟銀曾聘請了高盛物色買家，高盛先與蘋果接觸，但蘋果對收購ARM缺乏意向。隨后，高盛又找了三星、高通和英偉達(dá)，隨著高通和三星退出，英偉達(dá)成為最后的潛在買家。
近年來，受人工智能、自動駕駛等概念的加持，英偉達(dá)股價暴漲8倍，市值約為2540億美元。從體量上看，英偉達(dá)確實(shí)有財力收購ARM。在走上高峰之后，英偉達(dá)必須考慮下一步的發(fā)展方向。此前，英偉達(dá)已經(jīng)收購了Mellanox，在本次收購ARM之后，英偉達(dá)已經(jīng)集齊顯卡/AI、網(wǎng)絡(luò)、CPU，完全可以搞垂直整合，并以CPU+GPU的方式進(jìn)軍服務(wù)器市場。
如果英偉達(dá)收購了ARM，ARM CPU+英偉達(dá)GPU將是一個非常強(qiáng)力的組合，將與Intel、AMD、高通、蘋果等公司上演新一輪愛恨情仇。特別是英特爾、AMD與英偉達(dá)之間的沖突會加劇。
近年來，諸多廠商用GPU做加速器使英特爾損失慘重。英特爾比較擔(dān)心英偉達(dá)、賽靈思等公司用GPU、FGPA加速，這樣原本4片CPU跑的應(yīng)用，只需要一片CPU+GPU/FPGA就可以了，等于市場份額一下子少了75%。英特爾不怕ARM CPU與X86 CPU競爭服務(wù)器市場，但ARM CPU+GPU/FPGA則著實(shí)令英特爾難受。
黃仁勛在接受《福布斯》采訪時提出：“我們將進(jìn)入一個全新的階段，我們要創(chuàng)建一個比今天使用的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)千倍的互聯(lián)網(wǎng)。因此，我們希望為這個AI 時代創(chuàng)建一家計算機(jī)公司�！�
對此，《福布斯》對英偉達(dá)下一步的發(fā)展提出了幾種設(shè)想：
一是更多“大核” ARM數(shù)據(jù)中心通用處理器，以及更大的CPU，GPU，NPU和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)中心組合。
二是適用于HPC市場的CPU-GPU-NPU與共享內(nèi)存系統(tǒng)結(jié)合。
三是基于NVIDIA的智能手機(jī)和平板電腦GPU / NPU IP。
四是適用于Windows筆記本的基于ARM的SoC。
對于《福布斯》的猜想，鐵流認(rèn)為，ARM CPU+GPU，以及HPC上用ARM+加速器，相對于ARM PC而言，更可能成為英偉達(dá)努力的方向。
如果英偉達(dá)對ARM的收購?fù)ㄟ^各國政府的審批，則會使英特爾和ARM的沖突加劇。如果英偉達(dá)搞ARM CPU+GPU加速器的組合搶市場，則會促成英特爾和AMD靠攏。雖然英特爾和AMD結(jié)盟的可能性微乎其微，但很可能促使英特爾和AMD改善彼此的關(guān)系，進(jìn)而改變行業(yè)格局。
英偉達(dá)收購ARM 利空國產(chǎn)ARM CPU
一直以來，國內(nèi)ARM CPU廠商和一些媒體鼓吹A(chǔ)RM開源、中立、自主，但實(shí)際上，ARM壓根和開源沒啥關(guān)系，在立場上也是屈從于西方政客，也談不上中立，至于自主就更是偽命題。ARM受美國出口法管控，因?yàn)锳RM在北美奧斯丁有研發(fā)，受美國控制。誠然，一些網(wǎng)友認(rèn)為國內(nèi)ARM CPU購買了ARM V8指令集的永久授權(quán)，但這種商業(yè)授權(quán)行為根本無法對抗西方政客動用國家力量下達(dá)的禁令，西方國家可以用威脅國家安全的名義輕易將授權(quán)作廢。即便用“溫和”一點(diǎn)的手法，英偉達(dá)只要在ARM未來版本中，隨便加入幾條國產(chǎn)ARM CPU不支持的指令，甚至加入哪怕一條相互嵌套的指令——而國產(chǎn)ARM CPU的舊版本架構(gòu)和指令不支持、不被授權(quán)，就會有bug，產(chǎn)生巨大隱患。
ARM作為一家西方商業(yè)公司，是必須屈從于西方政客的，從來就不是中立的。在此前的制裁事件中，ARM等西方科技公司也是在賺錢和政治風(fēng)險間找平衡，當(dāng)政治風(fēng)險大的時候，打著“不合規(guī)”的旗號，立馬翻臉制裁你。當(dāng)政治風(fēng)險變小了，就一副“中國人民的老朋友”的樣子，標(biāo)榜“合規(guī)”，在中國做生意，從中國賺取高額利潤。甚至聯(lián)合中國合資企業(yè)或合作伙伴高舉自主可控旗幟，大家千萬不能好了傷疤忘了疼。
從實(shí)踐上看，國產(chǎn)ARM CPU在自主方面已經(jīng)暴露出不少問題，一些風(fēng)險已經(jīng)無法掩蓋，一些風(fēng)險已經(jīng)變成了現(xiàn)實(shí)。一些廠商鼓吹的“ARM符合自主標(biāo)準(zhǔn)”已經(jīng)成為皇帝的新衣。當(dāng)下，國產(chǎn)ARM芯片設(shè)計制造都對境外技術(shù)有依賴，設(shè)計上依賴ARM授權(quán)，在制造上依賴臺積電工藝，這種設(shè)計、制造依賴境外技術(shù)的模式是存在較大風(fēng)險的，一旦國際環(huán)境發(fā)生變化，就有休克的風(fēng)險。數(shù)日前，華為高管余承東表示芯片的生產(chǎn)將于 9 月 15 日截止，麒麟芯片或?qū)⒔^版就是這一風(fēng)險的最新證據(jù)。
在ARM被英偉達(dá)收購之后，美國對ARM的控制將進(jìn)一步增強(qiáng)，在當(dāng)下這種大環(huán)境下，美國進(jìn)一步加強(qiáng)對ARM的掌控，猶如把槍口頂在腦門上。一旦ARM授權(quán)和臺積電工藝兩個都被卡脖子，對于國產(chǎn)ARM CPU而言，等于是被拷上了雙重鎖鏈。這對國產(chǎn)ARM CPU而言，堪稱晴空霹靂。
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