【豪門世族全球視野Ÿ豪門世族全球定制導讀：互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，主要包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售等模式�！�
文 / 梁利崢 周新旺
隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)崛起對傳統(tǒng)金融業(yè)的多個領域形成沖擊，并向金融業(yè)的核心領域拓展。
互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，主要包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售等模式。互聯(lián)網(wǎng)金融因具有資源開放化、成本集約化、選擇市場化、渠道自主化、用戶行為價值化等優(yōu)點，將對傳統(tǒng)銀行業(yè)務帶來巨大沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融機構及新興金融機構帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)。
NO1. 第三方支付平臺模式
模式概述：第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構提供網(wǎng)絡支付、預付卡發(fā)行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。
核心邏輯：支付擁有金融、信息雙重基因，很可能成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融問題的核心。
主要機遇：當前的第三方支付平臺主要執(zhí)行的還是支付功能，未來可能基于沉淀資金做理財業(yè)務、基于用戶的消費數(shù)據(jù)做信用分析、營銷分析等，將成為未來顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)的核心平臺。
面臨挑戰(zhàn)：在傳統(tǒng)支付領域時只需搞定銀行的情形已經(jīng)不可能了，在移動支付領域，由于運營商的介入，第三方支付必須要與運營商、設備供應商建立起緊密聯(lián)系，才有可能把握技術發(fā)展脈絡，從而整合支付資源，取得先發(fā)優(yōu)勢。要想做到這一點，第三方支付企業(yè)的資金實力、技術基礎、公關實力都是缺一不可的。
代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。
點評：第三方支付未來的發(fā)展將呈現(xiàn)多元化以及兩極分化，一部分好的企業(yè)會從某些具體的細分領域入手，搶占更多的地盤和空間，知名度越來越大，品牌越來越被人熟知；而一些沒有明顯特色、戰(zhàn)略定位不清晰的第三方支付企業(yè)可能從規(guī)模上、品牌上越來越不被人熟悉，最終走向衰亡。
NO2. P2P網(wǎng)絡小額信貸模式
模式概述：通過P2P網(wǎng)絡融資平臺，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。
核心邏輯：所謂P2P，模式的本質其實就是一個互聯(lián)網(wǎng)平臺通過網(wǎng)絡一端對接有小額借款需求的人，一端對接有理財需求的人。拆成兩半就是一個理財平臺加上一個小額貸款平臺。
主要機遇：小微貸款因其成本過高讓銀行敬而遠之，但是在互聯(lián)網(wǎng)時代這一切將發(fā)生根本性的改變，有效的技術手段和創(chuàng)新的服務方式為高效滿足龐大普通個體的金融需求提供了可能。這些普通個體往往能貢獻更高的收益率，因此對金融機構來說由他們組成的集群所創(chuàng)造的財富將是一筆巨大的寶藏，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)就是關鍵的“尋寶圖”。
面臨挑戰(zhàn)：處于無準入門檻、行業(yè)標準、主管機構的三無狀態(tài)，根本原因在于我國沒有完善的個人信用評級機制。P2P公司很難找到比較可靠的個人信用評分，不得不把自身的商業(yè)模式做“重”，不僅要提供像國外的P2P公司般的服務，還要通過線上、線下等手段去獲得客戶的信用評級，實際上做了產(chǎn)業(yè)鏈上多個環(huán)節(jié)的事情，這對于企業(yè)來說非常不利。
代表企業(yè)：美國的prosper和lending club P2P 公司，國內(nèi)的人人貸、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等。
點評：國外典型的P2P，像美國的prosper和lending club P2P 公司，不具有擔保功能，是純粹的平臺，不介入到交易中，出借和借出方直接交易。國內(nèi)有些P2P為了吸引用戶，先把借款打到平臺賬戶，在監(jiān)管方面還處于空白狀態(tài)，不符合規(guī)范，可能出現(xiàn)卷錢跑路的風險。國內(nèi)信用體系不完善，僅僅靠線上評估難度很大，如果我國的個人信用評級方面的金融基礎設施更為完善，那么P2P會呈現(xiàn)更加百花齊放的局面。
N3. 眾籌融資模式
模式概述：所謂眾籌平臺，是指創(chuàng)意人向公眾募集小額資金或其他支持，再將創(chuàng)意實施結果反饋給出資人的平臺。網(wǎng)站為網(wǎng)友提供發(fā)起籌資創(chuàng)意，整理出資人信息，公開創(chuàng)意實施結果的平臺，以與籌資人分成為主要贏利模式。
核心邏輯：在互聯(lián)網(wǎng)上通過大眾來籌集新項目或開辦企業(yè)的資金。
主要機遇：是一種新型的融資方式，融資方通過眾籌融資的平臺發(fā)布自己的創(chuàng)意、項目或企業(yè)信息，互聯(lián)網(wǎng)用戶根據(jù)自己的判斷來用金錢投票，少量的資金就可以成為一個企業(yè)的股東。對創(chuàng)意的提出者或創(chuàng)業(yè)者來說，他們的創(chuàng)業(yè)成本更低，眾籌融資能更好地促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。
面臨挑戰(zhàn)：我國的相關法律還跟眾籌融資的方式有沖突，因此，眾籌模式在我國面臨很大的法律障礙，他們只能在夾縫中找機會，逐漸演變，最后往往成為產(chǎn)品打廣告或者新產(chǎn)品試用的平臺。必須嚴格遵守規(guī)則，如果作為公募，股東人數(shù)不能超過50人，不得向非特定人群募資，不得承諾回報，如果是私募基金還要至少100萬以上的起點。
代表企業(yè)：國外最早和最知名的平臺是kickstarter，國內(nèi)有點名時間、眾籌網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等。
點評：眾籌融資的發(fā)展被認為有三個階段：第一階段是用個人力量就能完成，不需要提案多技術門檻的產(chǎn)品，支持者的成本也比較低，在最初更容易獲得支持；第二階段則是技術門檻稍微高的產(chǎn)品；第三階段是技術門檻較高，甚至需要小公司或者多方合作才能實現(xiàn)的產(chǎn)品。目前我國的眾籌融資基本處于第一個階段。
N4. 虛擬電子貨幣模式
模式概述：虛擬貨幣是一種計算機運算產(chǎn)生或者網(wǎng)絡社區(qū)發(fā)行管理的網(wǎng)絡虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，比如網(wǎng)絡游戲當中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現(xiàn)實生活當中的物品。
核心邏輯：雖然電子貨幣是因應電子商務而崛起，但未來電子貨幣將逐步取代現(xiàn)有貨幣的部分功能，因為電子貨幣具有高度的便利性，而貨幣的產(chǎn)生主要原因就是便利人們的生活。
主要機遇：第三方公司推出預付費卡、Q幣這樣的虛擬貨幣可以刺激消費，而不是去發(fā)展成貨幣可兌換的東西，消費實體貨幣的感覺非常強，而消費虛擬貨幣跟信用卡類消費的感覺類似，可以刺激消費。
面臨挑戰(zhàn)：一些虛擬貨幣發(fā)行量太大，導致這個幣種在其流動的領域膨脹，嚴重還會導致公司破產(chǎn)。像比特幣早期只是在線商戶使用，但后來線下實體商戶也開始接受，還有兌換的比例，政策監(jiān)管起來會更加強，國家認定是非法，不允許進行實體交易。虛擬貨幣可能對貨幣體系產(chǎn)生沖擊，因此監(jiān)管會很嚴格。
代表企業(yè)：國外的比特幣、亞馬遜幣、Facebook幣，國內(nèi)的Q幣等。
點評：像騰訊的Q幣、亞馬遜幣跟比特幣不一樣，它是一個封閉運行的虛擬貨幣，不能隨便拿到市場上購買其他商品，也不能兌換成現(xiàn)金，對實體經(jīng)濟不會造成很大的影響，并且成為騰訊和亞馬遜的收入。像比特幣這樣的虛擬貨幣雖然天生就是要取代主權貨幣，但在可預期的將來可能性不大。
N5. 基于大數(shù)據(jù)的金融服務平臺模式
模式概述：這種模式通過打造類似去哪兒這樣的金融產(chǎn)品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的個人和有放款需要的中小銀行和小貸機構 在一個平臺上進行對接；然后通過廣告費或者交易傭金的方式獲得收入。
核心邏輯：各類銀行和小貸公司進行垂直搜索，為其帶客戶的模式。
主要機遇：這種模式不存在太多政策風險，主要原因是資金流不經(jīng)過中介平臺。簡單而言，這些金融垂直搜索，其實就是給銀行帶客戶的一個市場外包渠道，賺的主要是銀行和小貸公司的市場費。
面臨挑戰(zhàn)：由于很多在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)上提供新型金融服務的從業(yè)人員往往是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出身，對金融的理解還不夠深入，做的事情還停留在用戶體驗等表面的層面，沒觸及金融較深層面的內(nèi)容。未來客戶的需求會越來越專業(yè)化，這些企業(yè)如何抓住這些更深層次的需求，需要進一步下功夫。
代表企業(yè)：國外的Bankrate（銀率網(wǎng)），國內(nèi)的融360、好貸網(wǎng)、金融界理財?shù)取?/SPAN>
點評：我國的金融服務業(yè)還不發(fā)達，借貸業(yè)務、理財業(yè)務等都非常落后，一些企業(yè)針對當前金融服務的不足，從金融業(yè)務流程里切割出一塊細分的領域，進行精耕細作，慢慢地獲得了越來越多客戶的認可。
NO6. P2B模式
第一個網(wǎng)站是叫Fundind Circle，這個模式就是引導個人向小企業(yè)提供貸款，它不做資金的集中，它只做一個中介，專業(yè)團隊對這些融資的小微企業(yè)進行評級，評級直接對應它在平臺上的借款利率，評級低的借款利率就高，評級好的利率就低一些，所以分成四檔，分別對應一個借貸款的個人利率，通過競標實現(xiàn)交易。
NO7. 互聯(lián)網(wǎng)銀行模式（Internet bank or E-bank）
是指借助現(xiàn)代數(shù)字通信、互聯(lián)網(wǎng)、移動通信及物聯(lián)網(wǎng)技術，通過云計算、大數(shù)據(jù)等方式在線實現(xiàn)為客戶提供存款、貸款、支付、結算、匯轉、電子票證、電子信用、賬戶管理、貨幣互換、P2P金融、投資理財、金融信息等全方位無縫、快捷、安全和高效的互聯(lián)網(wǎng)金融服務機構。互聯(lián)網(wǎng)銀行的便利性、高效性將給傳統(tǒng)銀行帶來較大的挑戰(zhàn)。
NO8. 互聯(lián)網(wǎng)保險模式
主要指對網(wǎng)絡虛擬財產(chǎn)進行投保，沒有線下渠道，是服務互聯(lián)網(wǎng)及相關產(chǎn)業(yè)的保險服務平臺，比如眾安在線只銷售運費險以及未來設計的虛擬物品投保等。
NO9. 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式
在互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售金融產(chǎn)品。在淘寶理財和保險這些平臺上，客戶能通過網(wǎng)絡查詢、了解、購買各種理財和保險產(chǎn)品。與原來的線下購買相比，網(wǎng)絡理財、保險更加便捷、透明，門檻也相對降低，并能及時根據(jù)客戶的個性化需求，提供不同的產(chǎn)品組合。
NO10. 節(jié)約開支方案模式
BillShrink公司主要是幫用戶做節(jié)省開支的方案，它提供的服務包括六大類—信用卡、手機、電信、汽油、存款和商業(yè)信用卡。這個模式在中國未必適用，但它的思想值得學習，它不單純是為了省錢，而是設身處地考慮了用戶的真正需求。
關注手機移動微站
4091
豪門世族，讓您賺得更多 