俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)一個(gè)星期了，從幾張歷史走勢(shì)圖說(shuō)一些想法
原創(chuàng) 深圳寧南山 寧南山 2022-03-05 云阿云智庫(kù)•金融與經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)
導(dǎo)讀：其實(shí)我國(guó)已經(jīng)在2020年4月就提出了雙循環(huán)戰(zhàn)略，意思是“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”，這個(gè)大戰(zhàn)略是非常清晰的，也是前瞻性的，到今天都快提出兩年了，如果我們的企業(yè)還是毫無(wú)動(dòng)作的話，那只能說(shuō)有點(diǎn)可惜，雙循環(huán)的目的就是為了保證國(guó)內(nèi)企業(yè)在遭遇今天俄羅斯遭受的極限制裁的情況下，還能夠繼續(xù)存活和減小損失。
俄羅斯這次戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)行的挺突然的，至少中國(guó)國(guó)內(nèi)的輿論和專家都沒(méi)有預(yù)計(jì)到戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)爆發(fā)，再次說(shuō)明了現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)下進(jìn)行欺騙是可能的。
看了對(duì)俄羅斯戰(zhàn)俘審訊的視頻，說(shuō)是2月23日那天還在演習(xí)，突然通知晚上就要進(jìn)入烏克蘭，因此俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)實(shí)際上是當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月23日晚上開始的，當(dāng)然對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)就是2月24日凌晨了。所以我們可以把2月24日（星期四）看成是第一天。
以演習(xí)的名義進(jìn)行大規(guī)模的兵力調(diào)動(dòng)，本來(lái)以為只是很普通的一招，結(jié)果還是讓俄羅斯做到了欺騙的效果，這個(gè)多少對(duì)我們有些啟示，未來(lái)臺(tái)海作戰(zhàn)，我們?nèi)绾芜M(jìn)行大規(guī)模兵力調(diào)動(dòng)以確保突然性？還好我國(guó)鐵路等交通基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了，港口也很密集。
不過(guò)今天不說(shuō)軍事方面的事情，說(shuō)一下一些想法。
我們都會(huì)不自覺(jué)的把臺(tái)灣和烏克蘭聯(lián)想起來(lái)，俄羅斯可以說(shuō)已經(jīng)在前面做了測(cè)試，那么俄羅斯付出的代價(jià)有多大呢？
首先我查了下美元對(duì)盧布的匯率，并且在下面的截圖中標(biāo)注了兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，可以看出2014年9月發(fā)生的克里米亞事件產(chǎn)生了第一個(gè)影響，在此之前的匯率是1美元兌換30多盧布，
但克里米亞事件之后俄羅斯遭到了西方國(guó)家的制裁，使得匯率在幾個(gè)月內(nèi)變成了1美元兌換50多盧布的水平，甚至到2016年盧布一度跌到了80盧布左右。
之后盧布匯率趨于平穩(wěn)，但是始終在五六十盧布的水平，到2020年的新冠疫情盧布受到了影響，又跌倒了七十多盧布。
那么2021年2月爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，帶來(lái)的西方極限制裁，顯然比2014年9月開始的克里米亞制裁要嚴(yán)厲的多，使得盧布匯率迅速下跌到了100盧布以上，3月3日收盤107盧布。
我們總結(jié)一下，俄羅斯從2014年-2022年持續(xù)的應(yīng)對(duì)烏克蘭危機(jī)，阻止北約東擴(kuò)，在經(jīng)濟(jì)上的代價(jià)是盧布對(duì)美元的匯率跌了三倍，從30多盧布跌到了100盧布以上。
我們?cè)倏匆幌掠蛢r(jià)，我在下面的油價(jià)截圖中也標(biāo)注了時(shí)間點(diǎn)，
可以看出俄羅斯2008年，2014年，2022年發(fā)動(dòng)的三次戰(zhàn)爭(zhēng)，都是在油價(jià)處于高位的時(shí)候，很顯然俄羅斯預(yù)見(jiàn)到發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)必然會(huì)影響到投資，并且會(huì)帶來(lái)西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制裁，因此需要高油價(jià)來(lái)維持經(jīng)濟(jì)。
石油是俄羅斯換取外匯的主要來(lái)源，在這個(gè)全球化大分工的年代，俄羅斯工業(yè)毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此不僅僅是俄羅斯工業(yè)品無(wú)法獲得出口市場(chǎng)的問(wèn)題，俄羅斯也需要外匯來(lái)購(gòu)買外國(guó)的自然資源和工業(yè)產(chǎn)品。
下圖是2019年俄羅斯的出口商品結(jié)構(gòu)，總共4070億美元的出口中，石油占到了46.6%，第二大出口商品是天然氣，占到了6.46%，第三是煤炭，占比4.33%，第四是小麥，占比2%。
還記得上個(gè)星期俄羅斯開始進(jìn)攻烏克蘭時(shí)，我國(guó)在2月24日當(dāng)天宣布允許俄羅斯全境小麥進(jìn)口吧？這對(duì)俄羅斯來(lái)說(shuō)是很重要的換取外匯的產(chǎn)品。
因此對(duì)俄羅斯來(lái)說(shuō)，2014年和2022年兩次戰(zhàn)爭(zhēng)都導(dǎo)致了盧布大貶值，這實(shí)際上是導(dǎo)致俄羅斯人的生活水平下降的，盧布貶值意味著進(jìn)口的東西更貴了，會(huì)帶來(lái)市面上商品的價(jià)格上漲。因此俄羅斯為了對(duì)沖戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的沖擊，都選擇了在高油價(jià)的時(shí)候動(dòng)手。
我們可以看下俄羅斯人均GDP的變化，我在世界銀行官網(wǎng)把俄羅斯從2005-2020年的人均GDP拉出來(lái)看了一下，可以看到2014年9月發(fā)生的克里米亞事件，使得俄羅斯的人均美元GDP出現(xiàn)了大幅下滑。
2013年也成為了俄羅斯人均美元GDP的巔峰時(shí)刻，為15975美元，但是隨著2014年克里米亞戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，隨之而來(lái)的西方制裁和封鎖，以及油價(jià)下跌，使得俄羅斯的人均GDP到2016年跌到了一萬(wàn)美元以下。
2020年再加上疫情的影響，俄羅斯的人均GDP仍然只有一萬(wàn)美元左右。
今年（2022年），隨著盧布在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響下的大幅貶值，再加上西方的嚴(yán)厲制裁，目前不少西方公司都紛紛停止了在俄羅斯的工廠的運(yùn)行，像豪車品牌奔馳，寶馬都在俄羅斯有工廠，都暫時(shí)停止生產(chǎn)了。
俄羅斯新投資的油氣項(xiàng)目也有西方公司參與，因?yàn)樵谟蜌忾_采技術(shù)和裝備方面，西方公司仍然執(zhí)全球之牛耳，比中國(guó)，日本，俄羅斯都要先進(jìn)。
尤其是薩哈林二號(hào)項(xiàng)目，是殼牌在俄羅斯最大的投資項(xiàng)目，該項(xiàng)目也是俄方首個(gè)海上天然氣項(xiàng)目，該項(xiàng)目完成之后，其對(duì)外供應(yīng)量能夠達(dá)到全球天然氣總供應(yīng)量的4%左右，這些天然氣資源主要出口到日韓等國(guó)。該項(xiàng)目的最大持股方是俄氣公司，第二大持股方是殼牌占比27.5%，而日本的三井與三菱分別持有12.5%和10%的股份，目前殼牌也宣布退出這一項(xiàng)目。
盧布貶值+眾多項(xiàng)目暫停，對(duì)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)影響也會(huì)很大，因此預(yù)計(jì)今年俄羅斯的人均GDP會(huì)跌到幾千美元的水平。
這讓我產(chǎn)生了一些思考，
1：我國(guó)的策略--高筑墻，廣積糧，不打仗
高筑墻就是加強(qiáng)軍事力量建設(shè)，這個(gè)進(jìn)展是很快的，這里講下廣積糧的進(jìn)展。
2020年的一個(gè)大事件，就是中國(guó)的人均GDP實(shí)現(xiàn)了對(duì)俄羅斯的超越，
我當(dāng)時(shí)還查詢了以前的數(shù)據(jù)，可以確認(rèn)這是1949年中國(guó)建國(guó)以來(lái)首次在人均上超過(guò)了蘇聯(lián)/俄羅斯的水平，而在2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)8.1%的增速加上人民幣升值，使得我國(guó)人均GDP對(duì)于俄羅斯的優(yōu)勢(shì)繼續(xù)鞏固。
而在2008年，俄羅斯的人均GDP還是中國(guó)的三倍。
十四年來(lái)，俄羅斯打了三場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，持續(xù)的和西方對(duì)抗，吸引了不少火力，其結(jié)果是2022年的人均GDP還不如2008年，而在同一時(shí)期，中國(guó)一場(chǎng)仗都沒(méi)有打，我們的人均GDP卻從三千多美元到今年肯定人均超過(guò)一萬(wàn)三千美元。
美國(guó)進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)也打了阿富汗和伊拉克兩場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，耗費(fèi)了他們不少精力和資金。
在過(guò)去的十四年里面，我們不是沒(méi)有遇到過(guò)軍事沖突的考驗(yàn)，
在東海方向，2012年發(fā)生了釣魚島事件，我記得當(dāng)時(shí)全國(guó)各地都上街游行，包括深圳也砸了不少日本車。
同樣在2012年，南海方向還發(fā)生了黃巖島事件，菲律賓軍艦闖進(jìn)我國(guó)黃巖島扣押我漁民，中國(guó)迅速對(duì)黃巖島進(jìn)行了管控，后來(lái)菲律賓還跑去搞了個(gè)南海仲裁案。
還有就是臺(tái)海，2019年香港黑暴臺(tái)灣方面給予了支持，2020年新冠疫情期間臺(tái)灣更是積極配合美國(guó)對(duì)中國(guó)大陸造謠抹黑，美國(guó)特朗普政府和臺(tái)灣方面互動(dòng)明顯，派遣官員訪臺(tái)的級(jí)別越來(lái)越高，中國(guó)大陸民間對(duì)解決臺(tái)灣問(wèn)題的呼聲在上升。
2017年和2020年中印邊境相繼發(fā)生了洞朗對(duì)峙事件和加勒萬(wàn)河谷事件，尤其是加勒萬(wàn)河谷事件中印雙方都有傷亡。
另外就是美軍軍艦在南海屢次闖入我領(lǐng)海甚至內(nèi)水，每年都在臺(tái)灣海峽多次穿越。
下圖是2022年1月20日，也就是今年1月國(guó)防部發(fā)布的發(fā)言人談話，其中提到1月20日美軍“本福德”號(hào)導(dǎo)彈驅(qū)逐艦未經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)，非法闖入中國(guó)西沙群島的領(lǐng)海，內(nèi)水。其中有內(nèi)水一詞，足可以說(shuō)明美方軍艦挑釁的惡劣程度。
不過(guò)，在過(guò)去的十余年中，不管是東海，南海，臺(tái)海還是中印邊境，我國(guó)在面臨諸多挑戰(zhàn)的情況下，成功的維持了周邊的穩(wěn)定，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了和平穩(wěn)定的外部環(huán)境，其結(jié)果是我國(guó)人均GDP從2008年的三千多美元到2021年達(dá)到1.25萬(wàn)美元，距離高收入國(guó)家僅僅一步之遙，可以說(shuō)我國(guó)在事實(shí)上已經(jīng)成功的渡過(guò)了中等收入陷阱，這個(gè)關(guān)鍵十年的和平穩(wěn)定可以說(shuō)功不可沒(méi)。
如果說(shuō)前一個(gè)十年我們是跨越中等收入陷阱的十年，那么下一個(gè)十年就是邁向發(fā)達(dá)國(guó)家的十年，同樣對(duì)我們很關(guān)鍵。我國(guó)預(yù)計(jì)仍舊維持努力保持周邊穩(wěn)定的策略，畢竟民族復(fù)興是我國(guó)的最高目標(biāo)。
當(dāng)然這里我要再說(shuō)一次以前講過(guò)的觀點(diǎn)，
我國(guó)以前韜光養(yǎng)晦是為了不起沖突不打仗，現(xiàn)在美國(guó)已經(jīng)逐漸把矛頭對(duì)準(zhǔn)我國(guó)的情況下，適當(dāng)?shù)男慵∪猓⑶彝ㄟ^(guò)在中印邊境，臺(tái)灣海域軍事演習(xí)等手段展示決心，同樣也是為了不起沖突不打仗，手段隨著時(shí)間推移而變化，但目的其實(shí)是沒(méi)有變的。
2：中國(guó)各行各業(yè)應(yīng)該普遍展開制裁與反制裁研究工作
我覺(jué)得2022年2月爆發(fā)的此次俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，是需要花很多時(shí)間精力去研究的，我意思是國(guó)內(nèi)所有行業(yè)的公司，尤其是龍頭公司，都應(yīng)該去認(rèn)真的調(diào)研分析下西方的制裁對(duì)于自己的俄羅斯同行的影響，看一下俄羅斯的同行業(yè)企業(yè)，在美國(guó)的極限制裁下生存情況如何，采取了哪些方法自救，有哪些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，一定要在這件事情上多下功夫，多花時(shí)間。
經(jīng)歷了2018年以來(lái)的貿(mào)易戰(zhàn)，中興事件，華為事件，還有從大疆，中廣核，�？低暤街行緡�(guó)際的一大批中國(guó)企業(yè)被列入實(shí)體清單，還認(rèn)為國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)與自己無(wú)關(guān)的話，那是可能在未來(lái)吃大虧的。
美國(guó)現(xiàn)在把主要精力放在俄羅斯當(dāng)然是一個(gè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤，但是作為全球霸主，它不可能永遠(yuǎn)找不到目標(biāo)的，可以說(shuō)下一個(gè)就是中國(guó)。
包括零部件斷供，歐美市場(chǎng)禁止銷售，美元?dú)W元交易受限制，被踢出SWIFT系統(tǒng)等等，都是需要考慮后果的，作為企業(yè)，還是要緊跟著國(guó)家的思路和腳步。
其實(shí)我國(guó)已經(jīng)在2020年4月就提出了雙循環(huán)戰(zhàn)略，意思是“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”，這個(gè)大戰(zhàn)略是非常清晰的，也是前瞻性的，到今天都快提出兩年了，如果我們的企業(yè)還是毫無(wú)動(dòng)作的話，那只能說(shuō)有點(diǎn)可惜，雙循環(huán)的目的就是為了保證國(guó)內(nèi)企業(yè)在遭遇今天俄羅斯遭受的極限制裁的情況下，還能夠繼續(xù)存活和減小損失。
包括我們的外匯儲(chǔ)備，此次歐美對(duì)俄羅斯持有的存放在美國(guó)，歐盟和日本的外匯儲(chǔ)備進(jìn)行聯(lián)合凍結(jié)，可以說(shuō)對(duì)這么一個(gè)大國(guó)的外匯儲(chǔ)備下手是史無(wú)前例的行為。
“2月27日，美國(guó)聯(lián)合歐盟多方聯(lián)合宣布對(duì)俄羅斯央行實(shí)施限制措施，以防其配置外匯儲(chǔ)備削弱制裁措施造成的影響。納比烏琳娜在發(fā)布會(huì)上承認(rèn)，制裁令影響了俄央行可以動(dòng)用的外匯和黃金儲(chǔ)備�！�
下圖是我截圖自財(cái)富雜志官網(wǎng)的報(bào)道：
https://fortune.com/2022/03/03/russia-sanctions-central-bank-ruble-us-eu-foreign-reserves/
俄羅斯已經(jīng)對(duì)外匯儲(chǔ)備做了很多工作，包括大幅提升了人民幣和黃金在外匯儲(chǔ)備中的比例，但是他們?nèi)杂胁簧贇W元和美元外匯儲(chǔ)備。
下圖是2018年以來(lái)俄羅斯外匯儲(chǔ)備中美元，人民幣和歐元的比例變化情況，
另外俄羅斯也做了不少去美國(guó)化的工作，把大部分的貨幣（非黃金）外匯儲(chǔ)備存放在中國(guó)（18%）、法國(guó)（16%）、日本（13%）和德國(guó)（12%）。
具體可以看下高盛3月1日針對(duì)俄羅斯的外匯儲(chǔ)備被制裁一事發(fā)布的七問(wèn)七答：
http://forex.hexun.com/2022-03-01/205402228.html
對(duì)于中國(guó)而言，其實(shí)在2017-2021年的特朗普政府時(shí)期美國(guó)就已經(jīng)有聲音要對(duì)我國(guó)持有的大量美國(guó)國(guó)債動(dòng)手了，我國(guó)的美元外匯儲(chǔ)備大量的購(gòu)買了美國(guó)國(guó)債，不僅如此按照美國(guó)的霸權(quán)長(zhǎng)臂管轄法律，哪怕是中國(guó)公司和第三國(guó)貿(mào)易，只要是用美元交易，美國(guó)就能夠制裁，而且從目前歐盟也參與了制裁來(lái)看，其實(shí)歐元也不如我們想象中安全。
我國(guó)未來(lái)肯定也是要對(duì)此進(jìn)行調(diào)整的。
最后，還想說(shuō)一句，為什么近代幾百年英語(yǔ)國(guó)家總是喜歡挑動(dòng)其他的國(guó)家先和新崛起的國(guó)家打仗，自己在時(shí)間合適的時(shí)候再進(jìn)場(chǎng)，坐收漁利。
確實(shí)是這樣，其他國(guó)家打仗和對(duì)陣，我們不是主要損失方，另外他們使用的各種攻擊和防御方法，是可以讓我們有所警醒，借鑒和學(xué)習(xí)的。
關(guān)注手機(jī)移動(dòng)微站
2931
俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)人19天，見(jiàn)證A股港股中概股血崩 