俄烏戰(zhàn)爭一個星期了，從幾張歷史走勢圖說一些想法
原創(chuàng) 深圳寧南山 寧南山 2022-03-05 云阿云智庫•金融與經(jīng)濟戰(zhàn)
導(dǎo)讀：其實我國已經(jīng)在2020年4月就提出了雙循環(huán)戰(zhàn)略，意思是“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”，這個大戰(zhàn)略是非常清晰的，也是前瞻性的，到今天都快提出兩年了，如果我們的企業(yè)還是毫無動作的話，那只能說有點可惜，雙循環(huán)的目的就是為了保證國內(nèi)企業(yè)在遭遇今天俄羅斯遭受的極限制裁的情況下，還能夠繼續(xù)存活和減小損失。
俄羅斯這次戰(zhàn)爭進行的挺突然的，至少中國國內(nèi)的輿論和專家都沒有預(yù)計到戰(zhàn)爭會爆發(fā)，再次說明了現(xiàn)代戰(zhàn)爭下進行欺騙是可能的。
看了對俄羅斯戰(zhàn)俘審訊的視頻，說是2月23日那天還在演習(xí)，突然通知晚上就要進入烏克蘭，因此俄烏戰(zhàn)爭實際上是當(dāng)?shù)貢r間2月23日晚上開始的，當(dāng)然對于中國來說就是2月24日凌晨了。所以我們可以把2月24日（星期四）看成是第一天。
以演習(xí)的名義進行大規(guī)模的兵力調(diào)動，本來以為只是很普通的一招，結(jié)果還是讓俄羅斯做到了欺騙的效果，這個多少對我們有些啟示，未來臺海作戰(zhàn)，我們?nèi)绾芜M行大規(guī)模兵力調(diào)動以確保突然性？還好我國鐵路等交通基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)非常發(fā)達了，港口也很密集。
不過今天不說軍事方面的事情，說一下一些想法。
我們都會不自覺的把臺灣和烏克蘭聯(lián)想起來，俄羅斯可以說已經(jīng)在前面做了測試，那么俄羅斯付出的代價有多大呢？
首先我查了下美元對盧布的匯率，并且在下面的截圖中標(biāo)注了兩個時間點，可以看出2014年9月發(fā)生的克里米亞事件產(chǎn)生了第一個影響，在此之前的匯率是1美元兌換30多盧布，
但克里米亞事件之后俄羅斯遭到了西方國家的制裁，使得匯率在幾個月內(nèi)變成了1美元兌換50多盧布的水平，甚至到2016年盧布一度跌到了80盧布左右。
之后盧布匯率趨于平穩(wěn)，但是始終在五六十盧布的水平，到2020年的新冠疫情盧布受到了影響，又跌倒了七十多盧布。
那么2021年2月爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭，帶來的西方極限制裁，顯然比2014年9月開始的克里米亞制裁要嚴(yán)厲的多，使得盧布匯率迅速下跌到了100盧布以上，3月3日收盤107盧布。
我們總結(jié)一下，俄羅斯從2014年-2022年持續(xù)的應(yīng)對烏克蘭危機，阻止北約東擴，在經(jīng)濟上的代價是盧布對美元的匯率跌了三倍，從30多盧布跌到了100盧布以上。
我們再看一下油價，我在下面的油價截圖中也標(biāo)注了時間點，
可以看出俄羅斯2008年，2014年，2022年發(fā)動的三次戰(zhàn)爭，都是在油價處于高位的時候，很顯然俄羅斯預(yù)見到發(fā)動戰(zhàn)爭必然會影響到投資，并且會帶來西方國家的經(jīng)濟制裁，因此需要高油價來維持經(jīng)濟。
石油是俄羅斯換取外匯的主要來源，在這個全球化大分工的年代，俄羅斯工業(yè)毫無競爭優(yōu)勢，因此不僅僅是俄羅斯工業(yè)品無法獲得出口市場的問題，俄羅斯也需要外匯來購買外國的自然資源和工業(yè)產(chǎn)品。
下圖是2019年俄羅斯的出口商品結(jié)構(gòu)，總共4070億美元的出口中，石油占到了46.6%，第二大出口商品是天然氣，占到了6.46%，第三是煤炭，占比4.33%，第四是小麥，占比2%。
還記得上個星期俄羅斯開始進攻烏克蘭時，我國在2月24日當(dāng)天宣布允許俄羅斯全境小麥進口吧？這對俄羅斯來說是很重要的換取外匯的產(chǎn)品。
因此對俄羅斯來說，2014年和2022年兩次戰(zhàn)爭都導(dǎo)致了盧布大貶值，這實際上是導(dǎo)致俄羅斯人的生活水平下降的，盧布貶值意味著進口的東西更貴了，會帶來市面上商品的價格上漲。因此俄羅斯為了對沖戰(zhàn)爭對經(jīng)濟造成的沖擊，都選擇了在高油價的時候動手。
我們可以看下俄羅斯人均GDP的變化，我在世界銀行官網(wǎng)把俄羅斯從2005-2020年的人均GDP拉出來看了一下，可以看到2014年9月發(fā)生的克里米亞事件，使得俄羅斯的人均美元GDP出現(xiàn)了大幅下滑。
2013年也成為了俄羅斯人均美元GDP的巔峰時刻，為15975美元，但是隨著2014年克里米亞戰(zhàn)爭的爆發(fā)，隨之而來的西方制裁和封鎖，以及油價下跌，使得俄羅斯的人均GDP到2016年跌到了一萬美元以下。
2020年再加上疫情的影響，俄羅斯的人均GDP仍然只有一萬美元左右。
今年（2022年），隨著盧布在俄烏戰(zhàn)爭影響下的大幅貶值，再加上西方的嚴(yán)厲制裁，目前不少西方公司都紛紛停止了在俄羅斯的工廠的運行，像豪車品牌奔馳，寶馬都在俄羅斯有工廠，都暫時停止生產(chǎn)了。
俄羅斯新投資的油氣項目也有西方公司參與，因為在油氣開采技術(shù)和裝備方面，西方公司仍然執(zhí)全球之牛耳，比中國，日本，俄羅斯都要先進。
尤其是薩哈林二號項目，是殼牌在俄羅斯最大的投資項目，該項目也是俄方首個海上天然氣項目，該項目完成之后，其對外供應(yīng)量能夠達到全球天然氣總供應(yīng)量的4%左右，這些天然氣資源主要出口到日韓等國。該項目的最大持股方是俄氣公司，第二大持股方是殼牌占比27.5%，而日本的三井與三菱分別持有12.5%和10%的股份，目前殼牌也宣布退出這一項目。
盧布貶值+眾多項目暫停，對俄羅斯的經(jīng)濟影響也會很大，因此預(yù)計今年俄羅斯的人均GDP會跌到幾千美元的水平。
這讓我產(chǎn)生了一些思考，
1：我國的策略--高筑墻，廣積糧，不打仗
高筑墻就是加強軍事力量建設(shè)，這個進展是很快的，這里講下廣積糧的進展。
2020年的一個大事件，就是中國的人均GDP實現(xiàn)了對俄羅斯的超越，
我當(dāng)時還查詢了以前的數(shù)據(jù)，可以確認這是1949年中國建國以來首次在人均上超過了蘇聯(lián)/俄羅斯的水平，而在2021年中國經(jīng)濟8.1%的增速加上人民幣升值，使得我國人均GDP對于俄羅斯的優(yōu)勢繼續(xù)鞏固。
而在2008年，俄羅斯的人均GDP還是中國的三倍。
十四年來，俄羅斯打了三場戰(zhàn)爭，持續(xù)的和西方對抗，吸引了不少火力，其結(jié)果是2022年的人均GDP還不如2008年，而在同一時期，中國一場仗都沒有打，我們的人均GDP卻從三千多美元到今年肯定人均超過一萬三千美元。
美國進入21世紀(jì)以來也打了阿富汗和伊拉克兩場戰(zhàn)爭，耗費了他們不少精力和資金。
在過去的十四年里面，我們不是沒有遇到過軍事沖突的考驗，
在東海方向，2012年發(fā)生了釣魚島事件，我記得當(dāng)時全國各地都上街游行，包括深圳也砸了不少日本車。
同樣在2012年，南海方向還發(fā)生了黃巖島事件，菲律賓軍艦闖進我國黃巖島扣押我漁民，中國迅速對黃巖島進行了管控，后來菲律賓還跑去搞了個南海仲裁案。
還有就是臺海，2019年香港黑暴臺灣方面給予了支持，2020年新冠疫情期間臺灣更是積極配合美國對中國大陸造謠抹黑，美國特朗普政府和臺灣方面互動明顯，派遣官員訪臺的級別越來越高，中國大陸民間對解決臺灣問題的呼聲在上升。
2017年和2020年中印邊境相繼發(fā)生了洞朗對峙事件和加勒萬河谷事件，尤其是加勒萬河谷事件中印雙方都有傷亡。
另外就是美軍軍艦在南海屢次闖入我領(lǐng)海甚至內(nèi)水，每年都在臺灣海峽多次穿越。
下圖是2022年1月20日，也就是今年1月國防部發(fā)布的發(fā)言人談話，其中提到1月20日美軍“本福德”號導(dǎo)彈驅(qū)逐艦未經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，非法闖入中國西沙群島的領(lǐng)海，內(nèi)水。其中有內(nèi)水一詞，足可以說明美方軍艦挑釁的惡劣程度。
不過，在過去的十余年中，不管是東海，南海，臺海還是中印邊境，我國在面臨諸多挑戰(zhàn)的情況下，成功的維持了周邊的穩(wěn)定，為我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了和平穩(wěn)定的外部環(huán)境，其結(jié)果是我國人均GDP從2008年的三千多美元到2021年達到1.25萬美元，距離高收入國家僅僅一步之遙，可以說我國在事實上已經(jīng)成功的渡過了中等收入陷阱，這個關(guān)鍵十年的和平穩(wěn)定可以說功不可沒。
如果說前一個十年我們是跨越中等收入陷阱的十年，那么下一個十年就是邁向發(fā)達國家的十年，同樣對我們很關(guān)鍵。我國預(yù)計仍舊維持努力保持周邊穩(wěn)定的策略，畢竟民族復(fù)興是我國的最高目標(biāo)。
當(dāng)然這里我要再說一次以前講過的觀點，
我國以前韜光養(yǎng)晦是為了不起沖突不打仗，現(xiàn)在美國已經(jīng)逐漸把矛頭對準(zhǔn)我國的情況下，適當(dāng)?shù)男慵∪�，并且通過在中印邊境，臺灣海域軍事演習(xí)等手段展示決心，同樣也是為了不起沖突不打仗，手段隨著時間推移而變化，但目的其實是沒有變的。
2：中國各行各業(yè)應(yīng)該普遍展開制裁與反制裁研究工作
我覺得2022年2月爆發(fā)的此次俄烏戰(zhàn)爭，是需要花很多時間精力去研究的，我意思是國內(nèi)所有行業(yè)的公司，尤其是龍頭公司，都應(yīng)該去認真的調(diào)研分析下西方的制裁對于自己的俄羅斯同行的影響，看一下俄羅斯的同行業(yè)企業(yè)，在美國的極限制裁下生存情況如何，采取了哪些方法自救，有哪些經(jīng)驗和教訓(xùn)，一定要在這件事情上多下功夫，多花時間。
經(jīng)歷了2018年以來的貿(mào)易戰(zhàn)，中興事件，華為事件，還有從大疆，中廣核，海康威視到中芯國際的一大批中國企業(yè)被列入實體清單，還認為國際政治經(jīng)濟局勢與自己無關(guān)的話，那是可能在未來吃大虧的。
美國現(xiàn)在把主要精力放在俄羅斯當(dāng)然是一個戰(zhàn)略錯誤，但是作為全球霸主，它不可能永遠找不到目標(biāo)的，可以說下一個就是中國。
包括零部件斷供，歐美市場禁止銷售，美元歐元交易受限制，被踢出SWIFT系統(tǒng)等等，都是需要考慮后果的，作為企業(yè)，還是要緊跟著國家的思路和腳步。
其實我國已經(jīng)在2020年4月就提出了雙循環(huán)戰(zhàn)略，意思是“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”，這個大戰(zhàn)略是非常清晰的，也是前瞻性的，到今天都快提出兩年了，如果我們的企業(yè)還是毫無動作的話，那只能說有點可惜，雙循環(huán)的目的就是為了保證國內(nèi)企業(yè)在遭遇今天俄羅斯遭受的極限制裁的情況下，還能夠繼續(xù)存活和減小損失。
包括我們的外匯儲備，此次歐美對俄羅斯持有的存放在美國，歐盟和日本的外匯儲備進行聯(lián)合凍結(jié)，可以說對這么一個大國的外匯儲備下手是史無前例的行為。
“2月27日，美國聯(lián)合歐盟多方聯(lián)合宣布對俄羅斯央行實施限制措施，以防其配置外匯儲備削弱制裁措施造成的影響。納比烏琳娜在發(fā)布會上承認，制裁令影響了俄央行可以動用的外匯和黃金儲備�！�
下圖是我截圖自財富雜志官網(wǎng)的報道：
https://fortune.com/2022/03/03/russia-sanctions-central-bank-ruble-us-eu-foreign-reserves/
俄羅斯已經(jīng)對外匯儲備做了很多工作，包括大幅提升了人民幣和黃金在外匯儲備中的比例，但是他們?nèi)杂胁簧贇W元和美元外匯儲備。
下圖是2018年以來俄羅斯外匯儲備中美元，人民幣和歐元的比例變化情況，
另外俄羅斯也做了不少去美國化的工作，把大部分的貨幣（非黃金）外匯儲備存放在中國（18%）、法國（16%）、日本（13%）和德國（12%）。
具體可以看下高盛3月1日針對俄羅斯的外匯儲備被制裁一事發(fā)布的七問七答：
http://forex.hexun.com/2022-03-01/205402228.html
對于中國而言，其實在2017-2021年的特朗普政府時期美國就已經(jīng)有聲音要對我國持有的大量美國國債動手了，我國的美元外匯儲備大量的購買了美國國債，不僅如此按照美國的霸權(quán)長臂管轄法律，哪怕是中國公司和第三國貿(mào)易，只要是用美元交易，美國就能夠制裁，而且從目前歐盟也參與了制裁來看，其實歐元也不如我們想象中安全。
我國未來肯定也是要對此進行調(diào)整的。
最后，還想說一句，為什么近代幾百年英語國家總是喜歡挑動其他的國家先和新崛起的國家打仗，自己在時間合適的時候再進場，坐收漁利。
確實是這樣，其他國家打仗和對陣，我們不是主要損失方，另外他們使用的各種攻擊和防御方法，是可以讓我們有所警醒，借鑒和學(xué)習(xí)的。
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